Bitcoin em uma cruz mortal: até onde iremos?

As bolsas de Bitcoin estão estourando hoje, com o preço do BTC caindo para quase US$ 80.000 e marcando um novo mínimo de sete meses.

A contínua pressão descendente sobre o seu preço empurrou o Bitcoin para a chamada cruz da morte – quando o preço médio de um ativo no curto prazo cai abaixo do preço médio no longo prazo. É um padrão técnico que normalmente sinaliza um impulso de baixa prolongado. Para os traders que estudam gráficos, isso confirma o que os permabulls não querem ouvir: acabou – pelo menos por enquanto.

Isso está acontecendo à medida que o mercado de criptografia como um todo encolhe para US$ 2,91 trilhões, perdendo quase US$ 60 bilhões apenas nas últimas 24 horas. Quase todas as moedas entre as 100 maiores por valor de mercado estão sangrando em vermelho.

O Índice de Medo e Ganância, que mede o sentimento do mercado numa escala de 0 a 100, caiu para 14 pontos – apenas quatro pontos acima do mínimo do ano de 10, em Fevereiro. Quando este índice cai abaixo de 20, sinaliza “medo extremo” e, neste momento, os traders estão absolutamente aterrorizados.

Mas não é apenas o drama criptográfico que impulsiona a liquidação do mercado. A imagem macro está ficando desagradável. Há apenas algumas semanas, os mercados previam uma probabilidade de 97% de a Reserva Federal reduzir as taxas de juro em Dezembro. Agora? Essas probabilidades caíram para algo entre 22% e 43%, dependendo da métrica que você verificar.

As autoridades do Fed estão abertamente divididas, com muitos sinalizando que preferem manter as taxas inalteradas até o final do ano. Para ativos de risco como a criptografia, que prosperam com dinheiro fácil, isso é um veneno.

No Myriad, um mercado de previsão desenvolvido pela DescriptografarDastan, empresa controladora da Bitcoin, os traders estão agora esmagadoramente convencidos de que o Bitcoin não atingirá um novo recorde histórico este ano, colocando as chances em quase 90% de que o BTC não ultrapassará a marca de US$ 126 mil que atingiu em 6 de outubro.

As vibrações de baixa são tão fortes que os traders da Myriad também colocam atualmente 40% de chances de que o Bitcoin caia para US$ 69 mil. Então, até que ponto isso irá? Aqui está o que dizem os gráficos.

Preço do Bitcoin (BTC): Cruz mortal no lugar e ursos no controle

O Bitcoin abriu hoje em US$ 86.691 e foi vendido imediatamente, atingindo uma baixa intradiária de US$ 80.620 antes de saltar ligeiramente para seu preço atual de US$ 85.187. Isso representa uma queda de 1,61% no dia, depois de uma queda de quase 5% nas últimas 24 horas. Mais importante ainda, para os traders, confirma ainda mais o padrão cruzado de morte que se tem formado progressivamente desde o seu máximo histórico no início de outubro. O padrão cruzado da morte foi confirmado pela primeira vez na quarta-feira, quando o Bitcoin caiu para cerca de US$ 88.000 – agora caiu ainda mais.

Aqui está o que está acontecendo nos gráficos: Médias Móveis Exponenciais, ou EMAs, ajudam os traders a identificar a direção da tendência acompanhando o preço médio de um ativo no curto, médio e longo prazo. Quando a EMA de curto prazo de 50 dias cai abaixo da EMA de longo prazo de 200 dias, isso significa que os ursos estão no controle e que a estrutura do mercado altista de longo prazo foi quebrada.

Para o Bitcoin, a EMA de 50 dias cruzou agora decisivamente abaixo da EMA de 200 dias. Em suma, isto indica aos traders que a dinâmica do mercado mudou de alta para baixa. A diferença entre os dois EMAs aumenta quanto mais o preço do BTC é negociado abaixo dessas metas – e quanto maior a diferença, mais forte é a tendência.

O preço do Bitcoin está agora sendo negociado bem abaixo de ambas as EMAs, o que cria uma situação em que cada tentativa de recuperação enfrenta resistência imediata, aumentando a diferença entre as duas EMAs, tornando a tendência de baixa ainda mais forte. Os touros que tentarem subir precisarão primeiro recuperar a EMA de 50 dias e, em seguida, enfrentar a EMA de 200 dias – uma parede dupla de resistência que é historicamente difícil de quebrar de uma só vez.

Quanto a outros indicadores técnicos, o Índice Direcional Médio, ou ADX, fica em 41, o que é considerado “forte”. O ADX mede a força da tendência independentemente da direção, com leituras acima de 25 indicando que uma tendência clara está em vigor. Aos 41, isto diz-nos que não estamos a ver apenas uma pequena correção, mas um movimento de descida potencialmente prolongado.

O Índice de Força Relativa, ou RSI, caiu para 23,18, colocando o Bitcoin profundamente em território de sobrevenda. O RSI mede o momentum numa escala de 0 a 100, com leituras abaixo de 30 sinalizando condições de sobrevenda onde os ativos estão potencialmente subvalorizados. No entanto, “sobrevenda” não significa que as vendas tenham que parar – em fortes tendências de baixa, o RSI pode permanecer em território de sobrevenda por longos períodos à medida que os preços continuam a cair. Mas, sim, isso também fornece lúpulo para os traders dinâmicos, pois sinaliza que o pior pode já ter passado. (O pior é uma queda acelerada, não necessariamente uma queda constante.)

O indicador Squeeze Momentum está piscando um “impulso de baixa”, o que significa que a pressão de venda está se intensificando em vez de diminuir. Enquanto isso, o Volume Profile Visible Range (VPVP) mostra o preço da negociação do Bitcoin “abaixo” dos principais nós de volume, sugerindo que não há muito interesse de compra nos níveis atuais.

Então, tudo está em baixa, claramente. Mas onde está o próximo suporte? Quão baixo pode chegar o preço do BTC? O gráfico revela vários níveis horizontais importantes a serem observados.

A zona de perigo imediato é de US$ 80.697, que se manteve brevemente hoje, mas parecia instável. Se isso quebrar, o próximo grande suporte será de US$ 74.555, seguido por US$ 65.727 e, potencialmente, até US$ 53.059 se o pânico realmente se instalar durante um inverno criptográfico. Esses níveis de preços têm zonas de consolidação anteriores onde um volume de negociação significativo se acumulou, tornando-os pontos de aterrissagem naturais para rejeições de sobrevenda.

Para resistências, os traders observarão o preço do BTC ultrapassar os US$ 90.000 novamente e considerarão os US$ 100.000 como o principal alvo psicológico.

Preço Ethereum (ETH): pendurado por um fio

Ethereum abriu em US$ 2.830,7 e caiu para US$ 2.621 intradiário antes de se estabilizar em torno de US$ 2.798 – uma perda de 1,16% no dia. Embora não seja tão dramático quanto a liquidação do Bitcoin, o quadro técnico da ETH é igualmente preocupante.

Ao contrário do Bitcoin, o Ethereum ainda não confirmou totalmente sua cruz mortal – a MME de 50 dias ainda está tecnicamente acima de 200 dias, dando-lhe um sinal “longo” em um indicador que obviamente está a horas de mudar para baixa. A lacuna é tênue e está diminuindo rapidamente. Mais importante ainda, o preço da ETH está sendo negociado bem abaixo de ambas as EMAs, tornando essa distinção técnica um tanto sem sentido. A dinâmica de baixa está claramente estabelecida.

Uma boa maneira de ver as zonas de suporte naturais é utilizar as retrações de Fibonacci: um conjunto de clusters naturais que aparecem durante uma tendência, mostrando suportes e resistências num período de tempo específico – não por causa do preço, mas por causa de proporções naturais.

No momento, a ETH está testando o nível 0,618 de Fibonacci em aproximadamente US$ 2.755. Se esse nível quebrar, o próximo suporte de Fibonacci não aparecerá até US$ 2.180, o que representaria uma queda massiva de 22% em relação aos preços atuais e resolveria um mercado de preços na Myriad apostando na lua ou na desgraça da ETH.

O ADX para Ethereum é ainda mais forte que o do Bitcoin em 46, indicando que a tendência de baixa é sólida. Enquanto isso, o RSI está em 28,46 – não tão sobrevendido quanto o Bitcoin, mas definitivamente em território estressado. O indicador Squeeze Momentum também mostra um “impulso de baixa” aqui, confirmando que os vendedores estão no controle.

Preço XRP: Outra cruz mortal em vigor

O XRP está mostrando força relativa em comparação com seus pares maiores, caindo apenas 0,50% para fechar em US$ 1,98, após abrir em US$ 1,99 e atingir uma baixa intradiária de US$ 1,81796. Não se deixe enganar por essa porcentagem modesta – o dano técnico é real.

Assim como o Bitcoin, o XRP vinculado ao Ripple confirmou um cruzamento mortal completo com sua EMA de 50 dias agora abaixo dos 200 dias. O preço do XRP está sendo negociado abaixo de ambas as EMAs e, com um ADX de 32, a tendência de baixa tem força suficiente para continuar. Embora 32 não seja tão extremo quanto 41 do Bitcoin ou 46 do Ethereum, ainda está bem acima do limite de 25 que confirma que uma tendência está em vigor, em vez de apenas um corte aleatório.

O RSI em 32,86 mostra que o XRP está se aproximando do território de sobrevenda, mas ainda não atingiu os níveis extremos de estresse do Bitcoin e do Ethereum. Isso pode significar duas coisas: ou o XRP tem mais desvantagens antes de encontrar o equilíbrio ou está mostrando uma força relativa genuína que pode torná-lo um porto mais seguro se o mercado mais amplo continuar afundando.

O XRP teve um ano tão louco que seu movimento de preço mostra apenas dois grandes níveis de suporte horizontal que deveriam preocupar os detentores de XRP – e isso seria muito doloroso para os hodlers, considerando o movimento do máximo histórico para essas metas.

A próxima grande zona de suporte fica em US$ 1.589, o que representa uma queda potencial de 20% em relação aos níveis atuais. Se isso quebrar, haverá muito pouco suporte até US$ 0,66, uma queda catastrófica de 67% em relação aos preços atuais e quase 80% da zona máxima histórica que levaria o XRP de volta aos níveis do início de 2024.

O indicador Squeeze Momentum está mostrando “impulso de baixa” e, como as outras moedas, o perfil de volume indica que o preço do XRP está sendo negociado abaixo dos principais níveis de volume, o que significa que não há muito interesse de compra intervindo para defender os preços atuais.