Em resumo
- O ICBA afirma que o estatuto do Sony Bank permitiria emitir stablecoins semelhantes a depósitos fora das regras bancárias tradicionais.
- As preocupações do grupo sobre o Connectia Trust são “exageradas e motivadas pelos interesses dos grandes bancos”, disse um especialista ao Decrypt.
- As empresas de criptografia, incluindo Coinbase, Circle e Ripple, estão buscando regulamentos semelhantes.
Os Independent Community Bankers of America (ICBA), uma associação comercial nacional que representa pequenos bancos, pediu aos reguladores que bloqueiem a oferta do Sony Bank para uma carta fiduciária nacional para emitir stablecoins.
Numa carta enviada na semana passada ao Gabinete do Controlador da Moeda, o grupo alertou que o gigante financeiro japonês está a explorar lacunas regulamentares para contornar a supervisão bancária tradicional.
O ICBA classificou o pedido do Sony Bank para sua subsidiária proposta, Connectia Trust, de “uma reinterpretação inadmissível” da lei federal que “poderia previsivelmente levar à confusão e danos ao consumidor em caso de insolvência”.
O Sony Bank entrou com pedido em outubro para estabelecer a Connectia, que emitiria títulos indexados ao dólar moedas estáveismanter ativos de reserva e fornecer serviços de custódia de ativos digitais.
Empresas de criptografia buscam licenças federais
O aplicativo se junta a uma lista crescente que inclui Coinbase, Crypto.com, Circle, Ripple, Bridge (braço de stablecoin de Stripe) e Paxos, todos buscando licenças federais à medida que o mercado de stablecoin ultrapassa US$ 311 bilhões após a aprovação da Lei GENIUS em julho.
O ICBA afirma que a stablecoin da Connectia “compartilha muitos recursos com depósitos bancários”, transferências eletrônicas, gastos em pontos de venda e resgate de um dólar por um, mas evitaria o seguro de depósito federal e os requisitos da Lei de Reinvestimento Comunitário que se aplicam aos bancos tradicionais.
“Essa abordagem parece projetada pelo Sony Bank para receber os benefícios de uma licença bancária dos EUA sem ficar sujeito a todo o escopo das regulamentações bancárias dos EUA”, escreveu Mickey Marshall, vice-presidente e consultor regulatório do ICBA.
A carta questiona se a Connectia se qualifica para isenções da Lei das Sociedades Holding Bancárias limitadas a instituições que operam “exclusivamente na qualidade de trust ou fiduciário”, observando que os bancos fiduciários perdem esse estatuto se permitirem depósitos retiráveis “por cheque ou meios semelhantes para pagamento a terceiros”.
O plano da Connectia de se envolver no “negócio bancário e em atividades incidentais ao negócio bancário permitidas para um banco nacional” parece lançar “as bases para a emissão de cartões de débito” que violariam as restrições legais, observou a associação.
O grupo também questionou a participação de cerca de 20% da Sony Group Corporation no Sony Financial Group, controladora da Connectia, dizendo que “merece uma investigação mais aprofundada sobre se existe uma influência de controle” que desencadearia a regulamentação da holding bancária.
O ICBA também alertou que o OCC não resolve um banco nacional não segurado desde 1933 e não tem experiência para gerenciar um colapso criptográfico complexo, alertando que “uma única falha na remontagem de chaves ou na migração do sistema poderia resultar na perda permanente de acesso a bilhões em ativos de clientes”.
Inovação sobre o “protecionismo”
A oposição surge em meio a objeções semelhantes que o grupo apresentou contra o pedido de estatuto fiduciário da Coinbase no início deste mês, levando o diretor jurídico da Coinbase, Paul Grewal, a acusar lobistas de “tentar cavar fossos regulatórios” em vez de proteger os consumidores.
Kadan Stadelmann, diretor de tecnologia da plataforma Komodo, disse Descriptografar as preocupações do lobby bancário em relação ao Connectia são “exageradas e motivadas pelos interesses dos grandes bancos”.
“Os riscos para os consumidores de stablecoins estão sendo exagerados em nome do protecionismo dos grandes bancos devido ao seu domínio nas finanças ocidentais”, disse Stadelmann. “Os Stablecoins descentralizam o dinheiro e ajudam a diminuir a dependência dos bancos existentes.”
Os reguladores devem promover a inovação ao mesmo tempo que “aplicam regras sensatas como a Lei GENIUS”, disse ele, argumentando que as stablecoins servem “populações sem conta bancária” e podem “minimizar os riscos da gestão bancária” através da transparência na cadeia.
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