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“Não vejo como algo ruim esse processo que chamam de ‘dolarização’… Graças a Deus ele existe.”
– Nicolás Maduro
O jornal New York Times relatou recentemente que a Venezuela se tornou “a primeira nação a administrar uma grande parte de suas finanças em criptografia”.
Não por escolha, no entanto.
Aproximadamente metade das receitas da Venezuela provém das vendas de petróleo denominadas em dólares, que a Venezuela, sendo um país sancionado, não pode enviar ou receber legalmente.
Anteriormente, os governos sancionados vendiam o seu petróleo por dólares através de uma rede de empresas de fachada e bancos offshore – ou trocavam o seu petróleo em troca de bens ou investimentos em infra-estruturas.
Agora eles têm uma opção mais fácil: aceitar pagamentos em stablecoins. O economista Asdrúbal Oliveros estima que a stablecoin USDT da Tether é o meio de troca de cerca de 80% das vendas de petróleo da Venezuela.
Certa vez, o governo proibiu as transações em stablecoins, que considerou uma ameaça ao bolívar. Mas os efeitos paralisantes das sanções dos EUA deixaram à Venezuela pouca escolha senão adotá-las.
Delcy Rodriguez, agora presidente interina da Venezuela, reconheceu a inevitabilidade da dolarização viabilizada pelas criptomoedas em agosto passado, quando disse aos empresários que “mecanismos de gestão não tradicionais” estavam a ser implementados para melhor gerir a taxa de câmbio do bolívar.
“O governo venezuelano permitiu desde junho o uso de mais USDT”, informou a Reuters logo depois. Com a aprovação estatal, os bancos vendem agora o USDT obtido com as vendas de petróleo a empresas locais, que os utilizam para pagar fornecedores nacionais e internacionais.
Eles querem que as stablecoins circulem também no varejo: o chefe da Associação Nacional de Supermercados do país disse recentemente à televisão estatal que os supermercados estavam trabalhando para implementar sistemas para aceitar pagamentos em USDT.
Por outras palavras, o governo venezuelano está a incentivar a utilização de dólares emitidos pela Tether em vez dos bolívares que ele próprio emite.
Como resultado, o USDT – ou “dólares Binance”, como muitos venezuelanos se referem a eles – é agora usado “para tudo, desde mantimentos e taxas de condomínio até salários e pagamentos de fornecedores”.
Portanto, para um entusiasta de stablecoins como eu, foi decepcionante ver que nem as criptomoedas nem as stablecoins foram consideradas dignas de menção na acusação do governo dos EUA contra Nicolás Maduro.
Em vez disso, os procuradores descreveram a movimentação de dinheiro ilícito à moda antiga: aviões que regressavam do México “carregados com receitas de droga”, armas como granadas e lançadores de granadas a serem trocadas por cocaína, serviços de protecção pagos pelo transporte de uma parte da cocaína e um suborno de 2,5 milhões de dólares pago em dinheiro.
Por que nenhuma menção à criptografia?
Existem duas possibilidades: 1) o governo dos EUA já não diz nada maldoso sobre as criptomoedas, por isso os procuradores sabiam que deviam omitir judiciosamente o assunto, ou 2) as criptomoedas e as stablecoins não são suficientemente capazes de movimentar dinheiro na dimensão que Maduro e os seus associados precisavam para o movimentar.
A primeira é a explicação mais divertida, mas a última é a mais provável.
“O estado está lutando para liquidar esses ativos (criptografados) rapidamente”, explica Asdrúbal Oliveros, “porque a movimentação de fundos criptográficos exige a aprovação de vários controles que não estão sendo cumpridos”.
Um relatório do TRM Labs chega a uma conclusão semelhante: “Organizações de tráfico em grande escala continuam a depender fortemente de dinheiro físico, lavagem baseada no comércio e proteção estatal ou quase estatal para movimentar os principais rendimentos, com a criptografia geralmente desempenhando um papel secundário ou complementar, em vez de substituir esses mecanismos”.
Os analistas de segurança nacional da Guerra jurídica concordo: “A evasão de sanções baseadas em criptomoedas ainda representa apenas uma gota no oceano em comparação com as vias financeiras ilícitas tradicionais”.
Outros estão mais otimistas sobre a utilidade de stablecoins e criptografia em, hum, “pagamentos internacionais”.
Crime InSightpor exemplo, relata que os cartéis de drogas mexicanos estão sendo “sustentados” por um “pipeline de lavagem de criptografia em escala industrial que transporta dinheiro sujo através de redes digitais para fornecedores de produtos químicos chineses”.
Conforme detalham, as stablecoins encontraram um nicho de matchmaking entre corretores de dinheiro chineses que precisam de dólares para vender a clientes que fogem dos controles de capital da China e cartéis mexicanos que precisam comprar da China os produtos químicos que misturam no fentanil.
Não é o produto-mercado que nós, entusiastas da criptografia, esperávamos, mas as preferências reveladas sugerem que é poderoso. A DEA, por exemplo, afirma que as apreensões de dinheiro ilícito são acentuadamente menores porque os grupos criminosos estão “priorizando a criptografia em relação aos esquemas tradicionais de lavagem de dinheiro”.
As apreensões de “moeda virtual” são correspondentemente mais elevadas: de 2020 a 2024, a DEA apreendeu 2,5 mil milhões de dólares em criptomoedas, contra apenas 2,2 mil milhões de dólares em dinheiro.
Isso pode explicar por que Maduro e seus associados se apegaram a meios de pagamento mais tradicionais – as criptomoedas rastreáveis e as stablecoins congeláveis ainda não estão prontas para as maiores necessidades de lavagem de dinheiro.
No entanto, a adoção dos dólares digitais pela Venezuela está a abrir novos caminhos: “Os adversários dos EUA estabeleceram uma prova operacional de conceito”, Guerra jurídica conclui, “e as tecnologias financeiras emergentes provavelmente irão solidificá-lo ainda mais”.
Se assim for, também poderá solidificar ainda mais o dólar.
Ser proibido de usar dólares não fez com que a Venezuela aceitasse, digamos, yuans pelo seu petróleo – apenas fez com que o governo usasse dólares digitais.
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Fonteblockworks
