Aqui está o que os comerciantes de criptografia devem observar na divulgação dos dados de inflação do PCE hoje

Os comerciantes de criptografia estão se preparando para uma nova volatilidade enquanto os EUA se preparam para divulgar os dados de despesas de consumo pessoal (PCE) de dezembro, o medidor de inflação preferido do Federal Reserve, ainda hoje.

De acordo com o correspondente-chefe de economia do Wall Street Journal, Nick Timiraos, os analistas esperam que tanto o PCE manchete quanto o principal subam 0,37% mês a mês em dezembro, equivalente a um ritmo anualizado de 4,5%. Isso elevaria o PCE básico para 3,0% ano a ano, o mais alto desde fevereiro de 2025, enquanto o PCE principal é estimado em 2,9%, o mais alto desde março de 2024.

A previsão mediana alinha-se com essas expectativas: 0,37% mês a mês para as leituras principais e principais, em comparação com o título mais fraco de 0,21% e o aumento central de 0,16% de novembro.

Para os mercados de criptomoedas, as implicações são claras: uma impressão mais favorável do que o esperado poderia reforçar as expectativas de taxas mais altas por mais tempo, elevando os rendimentos do Tesouro e o dólar americano, normalmente um obstáculo para ativos de risco, incluindo Bitcoin (BTC) e altcoins.

Uma impressão mais fria, no entanto, poderia reavivar as apostas de corte de taxas e desencadear uma recuperação de alívio.

Configuração técnica do Bitcoin antes dos dados de inflação do PCE

O Bitcoin está sendo negociado a US$ 67.852, alta de 1,27% no dia, de acordo com o gráfico diário BTC/USDT da Binance. A ação dos preços mostra consolidação após uma queda acentuada no início de fevereiro que empurrou brevemente o BTC para a baixa de US$ 60.000 antes de se recuperar.

Desde essa recuperação, o Bitcoin tem oscilado um pouco abaixo do nível psicológico de US$ 70.000.

O RSI diário situa-se em 36,86, com a sua média móvel em 33,81, sugerindo que a dinâmica permanece fraca, mas já não profundamente sobrevendida. O indicador tem vindo a recuperar gradualmente dos níveis abaixo dos 30 no início deste mês.

O indicador de equilíbrio de energia permanece negativo em -3.298, destacando que os vendedores ainda mantêm uma ligeira vantagem, apesar da recente estabilização.

Para os traders, uma forte surpresa na inflação pode enviar o BTC de volta à zona de suporte de meados de US$ 60.000, enquanto uma leitura mais suave pode abrir a porta para um novo teste de resistência de US$ 70.000.

Observe a relação Bitcoin-Ethereum

Outro sinal importante é a força relativa da criptografia. O gráfico diário BTC/ETH mostra o Bitcoin sendo negociado a 34,5806 ETH, alta de 0,69% na sessão.

O par subiu recentemente de menos de 30 no final de janeiro para acima de 34 no início de fevereiro, indicando forte desempenho superior do Bitcoin em relação ao Ethereum (ETH) durante a retração mais ampla do mercado. A recente consolidação em torno da região 34-35 sugere que o capital permanece na defensiva, favorecendo o BTC em vez das altcoins de beta mais alto.

Se a inflação aumentar e a aversão ao risco macro aumentar, o domínio do Bitcoin poderá se estender ainda mais. Uma impressão mais legal, no entanto, pode encorajar a rotação de volta para Ethereum e altcoins.

A reação macro é a chave

Além do número da manchete, os investidores devem observar a reação imediata no rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos e no índice do dólar. A criptografia permaneceu altamente sensível às mudanças nas expectativas de taxas, especialmente à medida que os dados de inflação testam a narrativa de que as pressões sobre os preços estão a diminuir de forma sustentável.

Com o núcleo do PCE potencialmente subindo para 3,0% ano a ano, seu nível mais alto em quase um ano, a impressão de hoje pode moldar as expectativas para o próximo movimento do Fed e definir o tom para os ativos digitais em março.

Por enquanto, o Bitcoin está abaixo da resistência. A versão PCE pode decidir se vai subir ou rolar.