Em resumo
- O contrato de 6GW oferece ao OpenAI a opção de comprar até 160 milhões de ações da AMD, enquanto assegura chips do Instinct Mi450 – seu hedge mais ousado ainda contra o domínio da NVIDIA.
- A lacuna de software da AMD ainda pode assombrar o negócio, mas o empate faz com que o OpenAI seja um parceiro para corrigi -lo.
- Wall Street aplaudiu, enviando ações da AMD disparando quando a Nvidia escorregou e a corrida armamentista da GPU atingiu novos extremos.
A AMD fechou seu maior acordo de IA ainda na segunda -feira de manhã, garantindo um contrato de GPU de 6 Gigawatt com o Openai. A parceria oferece ao OpenAI a opção de adquirir até 160 milhões de ações da AMD-submetidas a 10% da empresa-enquanto a AMD se compromete a fornecer seus chips MI450 instintivos de próxima geração a partir do final de 2026.
O acordo ocorre apenas duas semanas depois que a Nvidia anunciou sua própria parceria de US $ 100 bilhões com a OpenAI para 10 gigawatts de capacidade de computação. A estratégia de fornecimento duplo do OpenAI reflete um hedge calculado: o fabricante de chatgpt precisa de 16 gigawatts total para alimentar suas ambições de infraestrutura e depender apenas da NVIDIA carrega muito risco em um mercado em que a escassez de GPU se tornou rotina.
A CEO da AMD, Lisa Su, chamou de “a construção de IA mais ambiciosa do mundo”, projetando dezenas de bilhões de receita nos próximos quatro anos, segundo a CNN. A estrutura do mandado vincula o retorno da AMD diretamente à execução – as categorias são conquistadas como escalas OpenAI de um Gigawatt para os seis completos, com gatilhos adicionais ligados a AMD atingindo metas específicas de preços de ações que sobem até US $ 600 por ação.
A reação de Wall Street foi imediata. As ações da AMD foram abertas a US $ 226 no comércio de segunda -feira, contra o fechamento de sexta -feira de US $ 164,67, enquanto atingia o preço mais alto em pelo menos um ano e meio. No preço atual de US $ 207, aumentou mais de 25% no dia.
Nvidia, por outro lado, caiu 1% no noticiário.
A batalha de hardware é vencida com software
O OpenAI está queimando através do capital a uma taxa sem precedentes, com perdas projetadas atingindo bilhões, apesar da receita esperada de US $ 12,7 bilhões em 2025, de acordo com Bloomberg. A empresa precisa de alternativas mais baratas aos chips premium de preço premium da NVIDIA, que atualmente controla aproximadamente 70% a 95% do mercado de acelerador de IA do data center de acordo com as estimativas.
A série MI450 da AMD promete especificações competitivas – capacidade de memória de maior que os chips Blackwell da NVIDIA e o desempenho comparável em grandes benchmarks de modelo de linguagem. Mas o hardware é apenas metade da equação. A plataforma de software ROCM da AMD, sua resposta ao CUDA da Nvidia, continua sendo o calcanhar de Aquiles da empresa.
Cuda passou 18 anos se tornando o padrão da indústria, com cinco milhões de desenvolvedores e integração perfeita em Pytorch, Tensorflow e todas as principais estruturas da IA.
O ROCM, apesar de ser de código aberto, sofre de uma experiência quebrada pronta para a caixa com a qual os desenvolvedores de IA não querem lidar. Por exemplo, testes recentes da Semiânica descobriram que os chips Mi300x da AMD não podiam executar modelos padrão sem depuração extensa, com pesquisadores chamando o software de “ridículo com bugs”.
A lacuna de software explica por que a AMD está praticamente dando patrimônio líquido para conseguir esse acordo. Enquanto a NVIDIA comanda os preços do prêmio com base na confiabilidade da CUDA, a AMD precisa adoçar o pote com mandados e promessas de desenvolvimento conjunto.
As guerras mais amplas de chips estão se intensificando. A Xai de Elon Musk planeja gastar US $ 12 bilhões em GPUs da NVIDIA para seu supercomputador de Memphis. O Google continua desenvolvendo suas TPUs. A Amazon empurra suas lascas de trem. E o próprio Openi está trabalhando com a Broadcom em um chip “Titan XPU” de US $ 10 bilhões para inferência, direcionando a produção em 2026.
A economia que impulsiona essa mudança é acentuada. Um único rack NVIDIA GB300 NVL72 custa aproximadamente US $ 3 milhões. O roteiro de infraestrutura da OpenAI exige 23 gigawatts de capacidade, traduzindo -se para centenas de bilhões de custos de hardware. Chips personalizados e fornecedores alternativos, como a AMD, oferecem uma economia potencial de 30-50% por unidade de computação.
Para a AMD, o Landing Openai valida suas ambições de IA depois de anos de recantação. A receita do data center da empresa atingiu US $ 3,24 bilhões no último trimestre, um aumento de 14% ano a ano. Mas até que Rocm corresponda à estabilidade da CUDA, a AMD lutará para converter essa vitória de seleção em participação de mercado mais ampla.
É claro que isso pode ser mais fácil de conseguir agora que o OpenAI está sentado à mesa com executivos da AMD, possuindo 10% da empresa. Os recursos de engenharia da Openai podem ajudar a fechar essa lacuna, mas a maioria dos clientes não terá esse luxo.
Enquanto isso, a Nvidia mantém sua participação de mercado de 80% e preços premium – por agora.
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Fontedecrypt
