Bitcoin’s (BTC) volatilidade implícita (4) mudou de 33 para 37 na segunda-feira, um aumento notável de mínimos de vários anos e um possível sinal de que o longo período de calma do mercado está chegando ao fim.
O Índice de Volatilidade de Derribit (DVol)modelado após o VIX nos mercados tradicionais, rastreia a volatilidade implícita de 30 dias das opções de Bitcoin e agora fica no seu nível mais alto em semanas.
A volatilidade implícita representa a previsão do mercado para as mudanças de preço, calculadas a partir dos preços das opções. Em termos formais, o IV mede a faixa de devista de um padrão de um ativo esperado de um ativo ao longo de um ano. Rastreando no dinheiro (Atm) IV oferece uma visão normalizada do sentimento, muitas vezes subindo e descendo ao lado da volatilidade realizada.
Na semana passada, o IV de curto prazo da BTC caiu para cerca de 26%, uma das leituras mais baixas desde que os dados de opções começaram a ser registrados, antes de se recuperar bruscamente. A última vez que a volatilidade ficou em agosto de 2023, quando o Bitcoin pairou perto de US $ 30.000 pouco antes de um movimento nítido mais alto.
No fim de semana, o Bitcoin saltou de US $ 116.000 para US $ 122.000, sugerindo o que pode acontecer quando a volatilidade começa a se expandir. August é tradicionalmente um período de baixos volumes e atividades de mercado suaves, mas o Rising IV sugere que os comerciantes podem estar se posicionando para movimentos maiores à frente.
Os dados do CheckOnchain mostram que este último comício foi um movimento acionado por pontos, que é uma estrutura de mercado mais saudável do que um aumento puramente alimentado por alavancagem. Os juros abertos estão diminuindo até agosto, o que significa que um repentino influxo de alavancagem pode ampliar as mudanças de preços se as mudanças de sentimentos.
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Fontecoindesk
