A próxima batalha das criptomoedas é o dilema da privacidade e dos reguladores que vivem

A privacidade financeira está se tornando a próxima batalha estrutural em criptografia, e nem os governos nem a tecnologia estão totalmente preparados para vigilância digital em massa ou privacidade em larga escala.

A adoção institucional de criptomoedas está acelerando, à medida que mais bancos e empresas de pagamentos testam blockchains para liquidações, mas a própria tecnologia expõe publicamente os dados das transações.

“O que as pessoas não se sentem confortáveis ​​é ter suas transações transmitidas para o mundo inteiro”, disse ao Cointelegraph Yaya Fanusie, chefe de políticas globais da Rede Aleo e ex-analista econômico e de contraterrorismo da Agência Central de Inteligência (CIA).

“É por isso que, embora a transparência da blockchain seja uma característica, e não um problema, ela não funciona para uso em larga escala sem alguma forma de privacidade.”

Os pagamentos em blockchain são públicos acessíveis por design, mas os governos estão começando a se envolver seriamente com tecnologias de privacidade como provas de conhecimento zero (ZK) para conciliar a transparência com as normas existentes de privacidade financeira.

Privacidade com ZK enfrenta o dilema do ‘ovo e da galinha’

Para reguladores e instituições financeiras, o debate sobre privacidade muitas vezes gira em torno de quanto o sigilo pode ser preservado do público, mantendo ao mesmo tempo cumprimento, supervisão e fiscalização.

Fanusie disse que esse enquadramento reflete o sistema financeiro atual, em que as transações não são anônimas, mas também não ficam expostas à fiscalização constante na internet. Isso se torna mais difícil de manter em blockchains públicos, onde a transparência faz parte da arquitetura.

Bancos, empresas de pagamentos e corporações podem enxergar ganhos de eficiência e programação em sistemas de blockchain, mas poucos estão interessados ​​em conduzir atividades financeiras rotineiras em registros públicos, onde concorrentes, contrapartes ou adversários podem inferir informações sensíveis do negócio.

“Se todas essas ações forem públicas, isso cria riscos de segurança e questões de confidencialidade. As instituições têm informações proprietárias e sensíveis que não podem ser expostas, e elas não podem operar em escala se cada transação estiver visível para todos”, disse Fanusie.

Tecnologias de preservação de privacidade, como provas de conhecimento zero (ZK), surgiram como um meio-termo possível. Os Sistemas ZK permitem a verificação sem revelar os dados subjacentes, como identidade ou detalhes da transação.

Embora sejam frequentemente abordados em análises públicas entre desenvolvedores de criptografia e defensores da privacidade, as tecnologias ZK seguem em grande parte ausentes de casos de uso relevantes, como verificação de KYC em grandes exchanges.

Segundo Fanusie, os reguladores não estão mais descartando as tecnologias ZK, e muitos já foram incluídos nas explicações sobre como esses sistemas funcionam. No entanto, existe hesitação sobre as possibilidades práticas da tecnologia. Os supervisores querem ver como ferramentas de privacidade se comportam em condições reais, especialmente em escala, antes de aceitá-las como substitutos dos mecanismos atuais de compliance.

“Reguladores estão intrigados com essas ferramentas e querem vê-las em ação”, disse Fanusie. “Mas isso vira um dilema do ‘ovo e da galinha’ porque o setor precisa de regulamentação clara para implementá-las.”

CBDCs e a troca entre privacidade e vigilância

As moedas digitais de bancos centrais (CBDCs) transmitem autoridade estatal com acesso direto aos dados das transações. Diferentemente dos sistemas de pagamento do setor privado ou de blockchains, os governos ficam no centro dos fluxos de dinheiro digital.

Fanusie argumentou que é importante separar CBDCs de atacado e de varejo no debate sobre privacidade.

Sistemas de ataque, normalmente restritos a bancos e instituições financeiras, parecem com a infraestrutura atual de liquidação e levantam menos preocupações públicas sobre privacidade. O foco tende a ser sobre CBDCs de varejo, nos quais dados de transações ligadas a indivíduos e empresas podem ser monitorados, agregados ou usados ​​além das necessidades de compliance.

As abordagens da Europa e da China costumam ser atualizadas como as duas das economias mais importantes do mundo que estão avançando no desenvolvimento de CBDCs.

O yuan digital da China é amplamente entendido como um sistema que dá às autoridades amplo acesso aos dados de transações, uma escolha de design verificada ao arcabouço de vigilância já existente no país. Na Europa, formuladores de políticas enfatizaram que um euro digital preservaria a privacidade dos usuários.

“O desafio, do ponto de vista de alguém que analisa essas propostas, é que as implicações de privacidade não podem ser resolvidas simplesmente dizendo que será privado”, disse Fanusie.

Mesmo com técnicas de preservação de privacidade, acrescentou Fanusie, seguem sem respostas questões sobre quem, no fim, controla o acesso aos registros de transações, como questões são tratadas e se seguranças resistiriam a políticas futuras.

Nesse sentido, os CBDCs não são apenas um novo trilho de pagamento, mas um teste de quanto dado financeiro os Estados estão gastando a riqueza e o retorno na era digital.

Privacidade aceitável nem sempre é privacidade absoluta

A privacidade financeira costuma ser discutida em termos absolutos. Ainda assim, Fanusie argumentou que privacidade não é apenas sigilo, mas também controle sobre quem pode ver os dados de uma transação.

Mesmo os usuários comuns do varejo se sentem confortáveis ​​com um sistema em que as transações são protegidas do público, embora possam ser acessíveis a intermediários e autoridades de fiscalização.

Blockchains públicos expõem dados de transações além do que usuários e instituições estão acostumados, enquanto sistemas digitais centralizados, como CBDCs, levantam preocupações sobre quão concentrado é esse acesso e como ele pode ser usado ao longo do tempo.

“As pessoas aceitam que alguém possa ver suas transações, mas não que todo mundo possa”, disse Fanusie.

“Quando você está falando de algo que opera em toda uma economia, a privacidade fica muito mais complicada.”

Isso não significa que os registros públicos não tenham lugar no futuro das finanças. A transparência do blockchain trouxe benefícios tangíveis, como auditabilidade e fiscalização, e segue central para muitos casos de uso de criptografia.

Ferramentas de preservação de privacidade, como as provas ZK, podem ajudar a conciliar a transparência da blockchain com as normas atuais de privacidade, mas a adoção está travada por um dilema do ‘ovo e da galinha’ entre reguladores e o setor.

Mesmo assim, alguns projetos estão avançando. Iniciativas como Aztec, a Fundação Ethereum e a Aleo, de Fanusie, promoveram sistemas ZK como uma forma de permitir a divulgação seletiva, em vez de mascarar totalmente as transações.

Grupos focados em políticas públicas também estão discutindo o tema com reguladores. A Associação Internacional para Aplicações Confiáveis ​​de Blockchain argumentou que os testes ZK podem ajudar projetos de blockchain a cumprir o Regulamento Geral de Proteção de Dados (GDPR) da União Europeia, e o bloco projetou a tecnologia para a Carteira Europeia de Identidade Digital.