Bitcoin e éter (ETH) As opções que valem mais de US $ 14,6 bilhões devem expirar sexta -feira em Deribit no que está se transformando em um dos eventos derivados mais significativos de 2025.
O vencimento é fortemente distorcido em direção às opções de venda do BTC, ressaltando uma demanda contínua por proteção contra desvantagens, enquanto é mais equilibrado para o éter.
Até o momento da redação deste artigo, 56.452 contratos de opção de chamadas do BTC e 48.961 contratos de opção de colocar foram previstas para liquidação, totalizando um interesse aberto de US $ 11,62 bilhões, de acordo com métricas de Derribit da fonte de dados. O Deribit é a maior troca de opções de criptografia do mundo, representando 80% da atividade global. No Deribit, um contrato de opção representa um BTC ou ETH.
Uma análise mais atenta do interesse aberto revela atividades concentradas em opções de venda com preços de greve entre US $ 108.000 e US $ 112.000. Por outro lado, as opções de chamada mais populares estão agrupadas em US $ 120.000 e acima.
Em outras palavras, o dinheiro próximo ao dinheiro atinge o preço atual de mercado da BTC de aproximadamente US $ 110.000 é muito procurado, enquanto chamadas com preços de greves mais altos refletem esperanças para mais vantagens.
No caso do Ether, um total de 393.534 chamadas deve ser previsto para a liquidação, superando a contagem de 291.128 por uma margem significativa, ambos totalizando US $ 3,03 bilhões em juros abertos nocionais.
Oi significativo está concentrado em chamadas em greves $ 3.800, US $ 4.000 e US $ 5.000, e coloca opções em greves $ 4.000, US $ 3.700 e US $ 2.200.
“A expiração do BTC aponta para a demanda persistente por proteção contra desvantagens, enquanto a ETH parece mais neutra. Combinado com o sinal de Hole de Powell, esse vencimento pode ajudar a definir o tom de mercado para setembro”, disse Deribit no X.
As opções são contratos derivativos que dão ao comprador o direito de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço predeterminado em ou antes de uma data futura especificada. Uma opção de chamada oferece o direito de comprar e representa uma aposta de alta no mercado. Enquanto isso, uma opção de venda fornece seguro contra slides de preços.
O mercado de opções aumentou os trancos e barrancos desde 2020, com assentamentos mensais e trimestrais ganhando destaque como grandes eventos de movimentação de mercado.
Até 2021, alguns observadores propuseram que os preços tendem a gravitar em direção aos níveis de ‘dor máxima’ – os preços de greve em que os detentores de opções sofrem as maiores perdas – nos dias que antecederam o vencimento. No entanto, a validade dessa teoria continua sendo uma questão de debate entre comerciantes e analistas.
Até o escrito, os níveis máximos de dor para Bitcoin e éter são 116.000 e US $ 3.800, respectivamente, servindo como pontos focais para os crentes da teoria da dor máxima.
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Fontecoindesk
