A empresa que liquida a maioria das negociações de ações nos EUA está realizando suas primeiras negociações de produção de ativos tokenizados do mundo real, com lançamento de serviço completo previsto para outubro.
A Depository Trust & Clearing Corporation, a infraestrutura de mercado que compensa e liquida a maioria das negociações de títulos dos EUA, começou a realizar negociações de produção ao vivo de ações e títulos do Tesouro tokenizados na quarta-feira, transferindo seu esforço de tokenização dos testes para um ambiente ao vivo.
Mais de duas dúzias de empresas nos mercados financeiros tradicionais e de ativos digitais estão participando, disse a DTCC ao The Defiant em nota. O Wall Street Journal, que divulgou os detalhes das negociações de quarta-feira, estimou a contagem em quase 40 empresas financeiras e provedores de tecnologia e citou JPMorgan, Goldman Sachs, BlackRock, Vanguard e a Bolsa de Valores de Nova York entre eles. A subsidiária depositária da DTCC, The Depository Trust Company, custodia mais de US$ 114 trilhões em títulos.
O DTCC não se situa à margem dos mercados dos EUA, mas sim no seu centro. Em vez de construir um novo local, está tokenizando os ativos que já possui, um projeto que poderia definir o ponto de referência ao qual outras plataformas de negociação se conectam. Também supera o atual mercado on-chain de ativos tokenizados do mundo real, onde ações tokenizadas e fundos do Tesouro juntos representam apenas alguns bilhões de dólares de valor.
O que foi negociado
A DTCC descreveu a atividade de quarta-feira como “negociações iniciais e de produção limitada” de ativos tokenizados do mundo real em execução ao longo do dia, abrangendo garantias, recompras, ações, margens e transferências de ativos. A empresa classificou-o como seu maior esforço de produção de tokenização pela amplitude de casos de uso, classes de ativos e número de participantes.
Os ativos que estão sendo tokenizados incluem ações da Microsoft e do Circle Internet Group, do ETF Invesco QQQ Trust e SPDR S&P 500 da State Street e do ETF iShares 0-3 Month Treasury Bond, juntamente com títulos do Tesouro de vencimentos variados, de acordo com o Journal. As empresas participantes testam o serviço instruindo o DTCC a liquidar transações específicas no blockchain. O JPMorgan, por exemplo, irá tokenizar parte de suas participações QQQ, informou o Journal.
Do piloto à produção
A DTCC estabeleceu esse cronograma em maio, quando disse que realizaria negociações de produção limitada em julho e lançaria o serviço completo em outubro. No lançamento formal, as empresas que mantêm ativos na câmara de compensação poderão converter alguns de seus títulos em tokens. O serviço é construído na plataforma ComposerX da DTCC e foi desenvolvido com um grupo de trabalho do setor composto por mais de 50 empresas, incluindo gestores de ativos, custodiantes, bancos e plataformas de negociação.
O programa se baseia em uma carta de proibição de ação que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA concedeu ao DTC em dezembro, que permite ao depositário oferecer um serviço de tokenização definido por três anos. A autorização abrange um conjunto de ativos altamente líquidos, incluindo constituintes do Russell 1000, ETFs de índices importantes e títulos do Tesouro dos EUA. A DTCC afirma que as versões tokenizadas possuem os mesmos direitos de propriedade, direitos e proteções ao investidor que os ativos mantidos na forma tradicional.
As negociações são deliberadamente estreitas. “Produção limitada” significa que o DTCC está validando liquidação, custódia e reconciliação com ativos reais e fluxos de trabalho reais, não abrindo o serviço para uso amplo, o que só ocorrerá em outubro. A DTCC não publicou uma lista oficial de participantes ou números comerciais, e a sua própria contagem das empresas participantes, mais de duas dúzias, é inferior às quase 40 reportadas pelo Journal. A empresa também não disse se as negociações são liquidadas em uma blockchain pública ou em um livro-razão autorizado.
Fontesthedefiant
