Por dentro do mecanismo de negociação por trás das ‘swaps rápidas e contínuas’ da ChangeNOW

Abra o ChangeNOW e uma troca de criptomoedas parece a coisa mais simples do mundo: escolha dois tokens, envie um e receba o outro – um processo que a exchange sem custódia diz que geralmente é concluído em minutos, em mais de 110 blockchains, incluindo ETH, BSC e SOL.

É rápido, simplificado – e, de acordo com a diretora de estratégia Pauline Shangett – sustentado por camadas de infraestrutura dedicada, suportando mais de 70 opções fiduciárias e mais de 1.500 ativos digitais, com mais adicionados semanalmente.

ChangeNOW é “um mecanismo de negociação que muitas pessoas podem acessar de uma só vez”, disse Shangett. A plataforma, explicou ela, atua como intermediária entre o usuário e uma bolsa centralizada ou descentralizada, executando negociações em nome do cliente “sem que o cliente tenha que vigiar coisas como a carteira de pedidos, taxas de transação e interfaces complicadas”.

Esse mecanismo depende fortemente de seu próprio estoque. Shangett disse que a ChangeNOW “opera principalmente em nossa própria liquidez quando se trata de swaps”, precificando negociações a partir de livros de ordens de bolsa das quais obtém liquidez, feeds de dados de mercado, como CoinMarketCap, e um “mecanismo de liquidez” interno de carteiras que mantêm saldos para pares específicos. Esgotar suas próprias reservas, argumentou ela, significa que “a velocidade da rede não é tão prejudicial quanto poderia ser”.

Em um benchmark recente do agregador de swap Swapzone, com base em 150.000 transações, a liquidação média da ChangeNOW para um swap de USDT para ETH foi de menos de um minuto, contra uma mediana da indústria de cerca de 45 minutos.

É claro que tais comparações dependem dos pares e das condições testadas, com ChangeNOW oferecendo swaps em uma ampla gama de tokens, incluindo moedas meme, moedas AI, DeFi, GameFi, stablecoins, moedas de privacidade, DePIN e RWA.

O suporte à moeda Fiat opera por meio de “parceiros confiáveis”, incluindo Transak, Simplex, Banxa e Guardarian, permitindo que os usuários do ChangeNOW comprem criptografia com Visa, MasterCard, Google Pay, Apple Pay, FasterPay, Sepa, Pix, ACH e Revolut.

Novos recursos

ChangeNOW lançou um conjunto de novas ferramentas que ampliam sua oferta além de simples trocas. As transferências privadas encaminham uma transação para que o endereço da carteira do remetente e o rastro na cadeia não sejam expostos ao destinatário, mantendo ao mesmo tempo o monitoramento AML em segundo plano. Os usuários também podem gerar um endereço de troca permanente que fornece um endereço de depósito fixo e reutilizável que converte automaticamente qualquer criptografia recebida em uma moeda de pagamento pré-selecionada, destinada a conversões recorrentes.

Enquanto isso, um novo link de pagamento criptográfico permite que os usuários criem um link compartilhável para solicitar ou aceitar pagamentos em Bitcoin, stablecoins e mais de 100 outros ativos. E um centro de mercados de previsão reúne mercados populares de criptografia, política, finanças e cultura pop em um só lugar para rastrear e comparar.

Empurre-o até o limite

Os choques de procura são geridos pela geografia. Shangett citou o 2021 Dogecoin frenesi, um Monero crise de liquidez e o lançamento mais recente do token TRUMP como testes de estresse. Como a equipe abrange fusos horários, ela consegue pré-posicionar o estoque, explicou ela. “Obtemos liquidez extra para esse token específico quando os usuários americanos acordarem”, disse ela, acrescentando que esses aumentos ocorrem quando o ChangeNOW “estabelece nossos registros de transações”.

Em pares pouco negociados ou voláteis, Shangett disse que “gerenciamos ativamente a liquidez para garantir a estabilidade”, de modo que a plataforma às vezes impõe tamanhos de negociação mínimos ou máximos – embora quando valores mínimos são exigidos, eles são “incrivelmente baixos”, chegando a apenas US$ 2. Quando o Ethereum congestiona, a solução é brusca – “ajustar a taxa de rede”, que ela disse que o ChangeNOW às vezes absorve. Durante interrupções, bifurcações ou hacks da cadeia, “fornecemos alertas em tempo real” de que as trocas em redes como BNB Chain ou Solana podem ficar lentas.

A bolsa tem “orgulho” de apontar a sua classificação de 4,6 na Trustpilot, com base em mais de 13.000 avaliações, como prova de que a sua abordagem está a funcionar, ao mesmo tempo que oferece apoio 24 horas por dia, 7 dias por semana, em caso de problemas.

Essa estrutura de suporte inclui uma equipe de comunidade “L0” em canais sociais, “L1” lidando com tickets de chat e e-mail, escalando para engenheiros L2 e depois para engenheiros L3 “de plantão praticamente 24 horas por dia, 7 dias por semana”, disse Shangett. As emergências acionam “um protocolo de resposta rápida e abrangente” que ativa os engenheiros L3 e L4 – mas “a maioria delas pode ser resolvida por nosso departamento de conformidade ou pelos engenheiros L2”.

Voltado para o futuro

Questionada sobre o que ela mais se orgulha de não ser relatado, Shangett nomeou a ponte cross-DEX da plataforma – “muito mais barata e muito mais rápida do que uma ponte cruzada descentralizada tradicional” – e suas transferências privadas, que operam em transferências B2B e B2C, bem como na carteira de autocustódia da plataforma, NOW Wallet.

“Sempre fomos muito loucos por privacidade”, disse ela. “Ele permite que as pessoas enviem fundos para basicamente qualquer pessoa sem alterar seu endereço de carteira inicial, o que pode ser crítico para pessoas jurídicas ou indivíduos com alto patrimônio líquido, ou apenas para pessoas que se preocupam muito com sua privacidade, e temos visto bastante uso desse recurso desde seu lançamento.”

A simplicidade é um trabalho em andamento, com a ChangeNOW trabalhando constantemente para melhorar sua oferta, disse Shangett. Parte dessa simplificação está ocorrendo no back-end, com a exchange “atualizando nossa base sólida para torná-la ainda melhor”, disse ela. O foco está em melhorias incrementais, acrescentou ela, voltadas para tornar a plataforma “um pouco mais rápida, um pouco mais otimizada, um pouco mais segura e mais protegida”.