Agentes de IA já comandam 20% do DeFi, mas ainda perdem para humanos no trading

Em DeFi, esses agentes executam estratégias de rendimento em protocolos de empréstimo, gerenciam liquidez, reequilibram portfólios e executam negociações. O valor total bloqueado em posições gerenciadas por agentes ultrapassou US$ 39 milhões, com a maioria das implementações ainda na fase inicial de testes, de acordo com o estudo.

Em um exemplo, o agente ARMA do protocolo financeiro independente Giza, que movimenta stablecoins entre plataformas de empréstimo para obter as melhores taxas, gerou 9,75% ao ano para os usuários, superando os rendimentos em outros protocolos de finanças descentralizadas, como Aave e Morpho, de acordo com o estudo.

Essa situação, no entanto, muda quando a tarefa em questão se torna mais difícil.

Em um concurso de negociação de ações administradas pela tradexyz, o humano melhor classificado superou o melhor agente em mais de 5 vezes. Um concurso separado entre os principais modelos de inteligência artificial, realizado pela nof1, descobriu que apenas três de sete foram capazes de obter lucro por negociação.

“Agentes enfrentam dificuldades quando a situação não está claramente definida”, mas prosperam “quando o objetivo é restrito e as restrições não mudam com frequência”, disse Xin Yi Lim, associado sênior de investimentos da DWF Labs, ao Descriptografar.

Essa é uma das razões pelas quais a otimização de rendimento — a prática de mover capital entre protocolos de empréstimo para capturar os maiores retornos disponíveis — se tornou um campo de testes iniciais para agentes, explicou Lim.

“Os agentes prosperam quando o objetivo é restrito e os parâmetros não mudam com frequência, razão pela qual a otimização de rendimento funciona”, disse Lim. “Mesmo que os agentes possam raciocinar e se adaptar às informações em tempo real, eles não serão capazes de reagir quando o mercado mudar e as condições forem incertas.”

Desenvolvedores da área parecem ecoar essa preocupação.

Um agente pode ser tão capaz quanto um humano “se receber todo o contexto e as ferramentas”, disse o engenheiro-chefe da MoonPay, Neeraj Prasad. Ele alertou, no entanto, que “é evidente que os agentes são mais competentes, mais trabalhadores e, em alguns casos, maliciosos”.

Ainda é cedo

As descobertas surgem enquanto os desenvolvedores do Ethereum trabalham para facilitar as tarefas complexas on-chain por parte dos agentes.

No início deste mês, um novo padrão que permitiria aos agentes executar várias ações em protocolos de finanças descentralizadas simultaneamente foi proposto pela rede de retransmissão descentralizada Biconomy e teve o apoio da Fundação Ethereum.

Os líderes da indústria, por sua vez, apostaram que os agentes independentes em breve lidarão com uma parcela muito maior da atividade econômica.

“A economia agência pode ser maior do que a economia humana”, o CEO da Coinbase, Brian Armstrong, tuitou na quinta-feira, observando como isso poderia contribuir para a demanda por stablecoins além das estimativas atuais.

Pesquisadores no campo prevêem um caminho mais longo. A maior parte dos 19% corresponde a bots realizando trabalhos específicos, como captura de MEV e roteamento de stablecoins, com a verdadeira atividade agência ainda representando uma parcela minoritária, observou Lim, da DWF Labs.

“Um cronograma realista é de cinco a sete anos antes que o volume agente rivalize significativamente com o volume humano em qualquer vertical financeira importante, com o on-chain chegando lá primeiro porque a infraestrutura é mais sem permissão”, disse Lim.

Ainda assim, alguns veem a lacuna atual como uma característica estrutural da situação atual dos agentes.

“Onde eles ficam aquim é na negociação aberta, que exige raciocínio contextual, consciência narrativa e ponderação de informações não estruturadas”, disse Aytunc Yildizli, diretor de crescimento da 0G Labs, desenvolvedora de infraestrutura de IA descentralizada, ao Descriptografar.

Fechar essa lacuna, acrescentou ele, exigiria mais do que apenas modelos melhores.

“Os usuários precisam de prova criptográfica de que um agente fez o que alegou, dentro de um ambiente de execução confiável que ninguém pode adulterar, operando em uma infraestrutura que não transfira a suposição de confiança para um único provedor de nuvem”, disse ele.

* Traduzido e editado com autorização do Decrypt.

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