Crypto Trader perde quase US$ 50 milhões em Aave Trade, protocolo oferece reembolso de taxa de US$ 600 mil

Um comerciante de criptografia perdeu quase todo o valor de uma transação de US$ 50 milhões na quinta-feira, após executar uma grande troca pelo token de governança da Aave por meio da interface de negociação do protocolo financeiro descentralizado.

O usuário tentou comprar AAVE com US$ 50 milhões em stablecoin USDT por meio da interface Aave, de acordo com um comunicado postado no X pelo fundador da Aave, Stani Kulechov.

Como a ordem era excepcionalmente grande em relação à liquidez disponível, a interface emitiu um aviso sinalizando “derrapagem extraordinária” e exigiu que o usuário confirmasse manualmente o risco.

O trader então prosseguiu com a troca em um dispositivo móvel após marcar uma caixa de confirmação.

Essa transação retornou apenas 324 tokens AAVE. A um preço de mercado atual de US$ 111,52, os tokens valem cerca de US$ 36.100, implicando uma perda efetiva de cerca de US$ 49,96 milhões em relação ao tamanho do pedido original.

O engenheiro da Aave, Martin Grabina, disse que o problema não era o deslizamento em si, mas o impacto do pedido no preço, observando que a cotação comercial já implicava que US$ 50 milhões em USDT retornariam menos de 140 tokens AAVE antes das taxas.

“Neste caso, o usuário enviou uma ordem de mercado com o desvio sugerido de 1,21%”, escreveu Grabina no X. “Mas o problema principal não era o deslizamento, era apenas a cotação aceita com impacto de preço de 99%: como você mesmo pode confirmar no explorador CoW, o pedido inclui um campo de cotação mostrando a taxa original (50M USDT -> <140 AAVE) apresentada ao usuário antes das taxas e deslizamento.

Kulechov disse que a equipe da Aave tentará entrar em contato com o comerciante e devolver aproximadamente US$ 600.000 em taxas geradas pela transação.

Por design

Kulechov disse que o comércio foi roteado através do CoW Swap, um sistema descentralizado de roteamento comercial integrado à interface Aave, e que a infraestrutura funcionou conforme projetado.

“A transação não poderia prosseguir sem que o usuário aceitasse explicitamente o risco”, escreveu Kulechov. “No entanto, embora o usuário tenha conseguido prosseguir com a troca, o resultado final estava claramente longe do ideal.”

Grandes negociações executadas através de bolsas descentralizadas podem causar um grave impacto nos preços quando a liquidez é insuficiente ou quando as ordens não são divididas em incrementos menores.

Os traders profissionais normalmente dividem grandes ordens em múltiplas transações ou usam algoritmos de execução para reduzir o impacto no mercado ou minimizar a derrapagem.

Kulechov disse que o incidente mostra como as plataformas financeiras descentralizadas podem precisar de proteções mais fortes para ajudar a evitar erros extremos do usuário e, ao mesmo tempo, preservar o acesso sem permissão.

“Nossa equipe investigará maneiras de melhorar essas salvaguardas daqui para frente”, Kulechov disse.

O incidente ocorre no momento em que o uso do Aave aumenta.

Os usuários ativos mensais no protocolo de empréstimo atingiram cerca de 155.000 em fevereiro, um recorde histórico e quase o dobro do nível de seis meses antes, de acordo com dados do Token Terminal relatados anteriormente por Descriptografar.