Bitcoin recupera US$ 70.000 enquanto o nervosismo da guerra no Irã diminui e a volatilidade esfria

O Bitcoin recuou para mais de cerca de 70.000 dólares depois de uma queda no fim de semana em meados da década de 60.000, que se seguiu aos ataques dos EUA e de Israel ao Irão e a um aumento no estresse no mercado de energia.

O que dizem os dados do Bitcoin

Esta recuperação ocorre depois de o presidente Donald Trump ter ajudado a redefinir o sentimento de risco quando sinalizou que o conflito no Irão poderia ser resolvido “muito em breve”, com o aumento das ações e os preços do petróleo mais baixos, juntamente com o preço do Bitcoin. O petróleo Brent caiu mais de 7%, caindo para cerca de US$ 91 por barril e recuando acentuadamente em relação ao pico de 119,50 dólares de segunda-feira.

“As últimas publicações de Trump estão a ser vistas como potencialmente sinalizando o fim do conflito iraniano mais rapidamente do que o mercado esperava”, disse Richard Galvin, co-fundador do fundo de cobertura DACM, conforme relatado pela Bloomberg. Ele acrescentou:

Os riscos são que o mercado esteja a interpretar mal as declarações de Trump, ou que Israel, os EUA ou o Irão tomem medidas para aumentar ainda mais as hostilidades e retirem da mesa a opção de desescalada.

Os dados da rede e dos derivados sugerem que o pior do stress provocado pela guerra está a diminuir, em vez de iniciar uma nova fase de baixa. Glassnode descreve a recuperação como mostrando “sinais provisórios de melhoria”, com contratos em aberto de futuros e compras de criminosos aumentando novamente à medida que os preços se estabilizam na faixa de alta de US$ 60.000 a baixa de US$ 70.000.

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O que dizem os analistas

Os analistas que acompanham os fluxos argumentam que o episódio do Irão parece mais um forte choque de posicionamento e de liquidez do que uma mudança estrutural de macro-regime. Os dados da CryptoQuant, citados pelo NewsBTC, mostraram um aumento na movimentação de moedas para as bolsas e um salto na volatilidade em torno dos ataques de 28 de fevereiro, seguido por uma rápida normalização quando o BTC voltou à sua trajetória anterior no início de março.

Os fluxos de ETF continuam a ser um pilar fundamental. Os produtos spot dos EUA tiveram fortes entradas líquidas nos dias em que o Bitcoin se recuperou para ou acima de US$ 70.000, sinalizando que as instituições continuaram comprando na fraqueza, em vez de descartar a exposição. Ao mesmo tempo, o financiamento e as liquidações curtas indicam que os ursos tardios foram pressionados à medida que os preços recuperaram níveis psicológicos chave, reforçando a ideia de que os traders usaram as manchetes da guerra para atenuar o medo, em vez de abandonarem completamente a classe de ativos.

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O “ouro digital” e o comportamento dos ativos de risco

Esta não é a primeira vez que as manchetes de guerra abalam o Bitcoin, mas o comportamento recente parece diferente do pânico em torno de eventos como o início da guerra Rússia-Ucrânia. Em choques anteriores ligados ao Irão, o BTC registou descidas percentuais maiores e picos sustentados de volatilidade realizada; desta vez, a moeda caiu brevemente para o mínimo de 60.000, antes de voltar a ultrapassar os 70.000 dólares em poucos dias.

Alguns analistas macro e da rede dizem que esse padrão apoia uma narrativa de “ouro digital” de amadurecimento lento, observando que o Bitcoin resistiu melhor do que algumas ações e até mesmo certas coberturas tradicionais durante o último choque energético. Outros sublinham que as criptomoedas ainda são negociadas como um ativo de risco de beta elevado em geral, apontando para movimentos síncronos com as ações quando o nervosismo da guerra surge pela primeira vez e para uma forte rotação para refúgios seguros clássicos como o ouro no auge do medo.

Qualquer que seja o sentimento geral em relação às criptomoedas, uma coisa permanece verdadeira: o mercado ainda se move à velocidade do medo humano em torno da agitação geopolítica, e não o contrário.

BTC's price trends to the upside on the daily chart. Source: BTCUSD on Tradingview

Imagem da capa do Perplexity, gráfico BTCUSD do Tradingview