As ações da Bitdeer Technologies (BTDR) despencaram na quinta-feira devido aos planos de levantar US$ 300 milhões por meio de uma venda privada de notas seniores conversíveis, juntamente com uma oferta direta registrada separada de ações Classe A.
As notas, com vencimento em 2032, podem ser convertidas em dinheiro, ações ou uma combinação de ambos, a critério da Bitdeer. A opção greenshoe do subscritor é por mais US$ 45 milhões em notas.
A empresa sediada em Singapura também pretende vender um número não especificado de ações Classe A diretamente a determinados detentores de suas notas conversíveis de 5,25% com vencimento em 2029. Ela planeja usar os recursos de ambas as ofertas para financiar transações de chamadas limitadas destinadas a limitar a diluição de ações se as novas notas forem convertidas e recomprar uma parte das notas de 2029 em negócios privados.
Quaisquer fundos restantes serão destinados à expansão de data centers, ao crescimento de seus negócios de computação de alto desempenho e de IA em nuvem e ao desenvolvimento de plataformas de mineração baseadas em ASIC.
A dívida conversível muitas vezes exerce pressão sobre as ações porque os investidores levam em consideração o risco de diluição futura. Em termos simples, se as ações da empresa subirem, os detentores de notas poderão converter a sua dívida em capital, aumentando o número de ações. O uso de chamadas limitadas pela Bitdeer visa compensar parte desse efeito, embora tal cobertura possa adicionar volatilidade em torno dos preços.
A oferta direta registrada depende da conclusão da venda das notas e das recompras relacionadas, enquanto a oferta das notas pode prosseguir por conta própria.
As ações da Bitdeer caíram 17% no início da manhã, sendo negociadas abaixo de US$ 8 pela primeira vez desde abril.
Fontecoindesk
