O preço das ações da MSTR está sob nova pressão, já que a queda do Bitcoin para menos de US$ 75.000 empurra as participações da Strategy para uma perda não realizada de US$ 900 milhões.
Resumo
- O declínio do Bitcoin arrastou as participações da Strategy de volta ao vermelho.
- As ações da MSTR permanecem altamente sensíveis devido às compras de BTC financiadas por ações.
- Os sinais técnicos mostram fraqueza apesar da estabilização a curto prazo.
A crescente perda não realizada de Bitcoin da Strategy está colocando um novo foco em suas ações, à medida que os investidores avaliam se o MSTR tem mais desvantagens pela frente ou se está se aproximando de um ponto de estabilização.
As ações da Strategy Inc. caíram cerca de 61% nos últimos seis meses e eram negociadas perto de US$ 149,71 até o momento. As ações caíram 0,27% nas negociações da noite de domingo, após um ganho de 4,5% durante a sessão regular de sexta-feira, mostrando como o sentimento frágil permanece após meses de vendas.
A queda do Bitcoin pesa na exposição patrimonial da Strategy
O movimento do Bitcoin (BTC) abaixo de US$ 75.000 empurrou as participações de 712.647 BTC da Strategy para uma perda não realizada de mais de US$ 900 milhões, com base em dados rastreados pela Lookonchain. O preço médio de compra da empresa é de cerca de US$ 76.038, deixando sua posição ligeiramente submersa após a última queda no mercado.
Embora a perda não seja percebida, ela é importante para a Strategy devido ao quão estreitamente suas ações estão vinculadas ao preço do Bitcoin. Um documento de janeiro junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA mostrou que a empresa continua a contar com um programa de venda de ações no mercado, juntamente com outras emissões de títulos, para financiar compras de Bitcoin.
Essa estrutura funciona nos dois sentidos. Quando o Bitcoin sobe, as ações da Strategy geralmente sobem em um ritmo mais rápido. Quando o Bitcoin cai, a ação pode cair ainda mais acentuadamente, à medida que o risco de diluição aumenta e os investidores se concentram em quantos bitcoins cada ação representa. Essa sensibilidade tornou-se mais visível durante a recente recessão.
Apesar da redução, a Strategy não deu sinais de mudar de rumo. O fundador Michael Saylor reiterou o compromisso de longo prazo da empresa com o Bitcoin, e os analistas observam que não há risco imediato de venda forçada, dado o perfil de dívida da empresa.
O preço das ações da MSTR cairá ainda mais a partir daqui?
A capacidade do Bitcoin de manter os níveis atuais desempenhará um papel importante no próximo movimento do MSTR. Um declínio mais profundo no Bitcoin pode resultar rapidamente em uma nova pressão sobre as ações da Strategy se as preocupações com a diluição reaparecerem. No entanto, qualquer estabilização do Bitcoin poderia dar às ações uma base mais sólida após meses de declínio.
Do ponto de vista técnico, o MSTR ainda apresenta uma clara tendência descendente. A ação está sendo negociada abaixo de todas as principais médias móveis no gráfico diário e seu preço está próximo da faixa inferior de Bollinger.
Isto indica que o impulso descendente tem sido forte e pode estar a aumentar. A banda intermediária, que está localizada entre US$ 165 e US$ 170, ainda funciona como resistência dinâmica.
Embora tenha recuperado de leituras de sobrevenda, o índice de força relativa ainda está abaixo da marca neutra de 50, oscilando em torno de 40. Isto implica que, embora a dinâmica não tenha se tornado de alta, a pressão de venda diminuiu ligeiramente.
As Bandas de Bollinger estão começando a se estreitar e a volatilidade também diminuiu nas últimas sessões. Isto aumenta a possibilidade de um movimento brusco em qualquer direção e muitas vezes sinaliza uma pausa na tendência. O preço está atualmente mantendo uma faixa de suporte de curto prazo entre US$ 145 e US$ 150. Um fechamento diário abaixo dessa faixa provavelmente exporia a ação a um movimento em direção aos mínimos de US$ 130.
Até que o MSTR consiga recuperar a banda média e empurrar o RSI de volta acima do neutro, as altas podem continuar a atrair vendedores. A menos que o Bitcoin enfrente uma recuperação mais sustentada, as ações da Strategy provavelmente permanecerão voláteis, com riscos de queda ainda presentes, apesar dos sinais de estabilização no curto prazo.
Fontecrypto.news
