Chainlink inicia avanço na tokenização multibancária da Swift

Swift concluiu um novo conjunto de testes de interoperabilidade de ativos digitais com BNP Paribas Securities Services, Intesa Sanpaolo e a unidade de tokenização SG-FORGE da Société Générale, ampliando o trabalho que também inclui Chainlink e UBS Asset Management à medida que a rede de mensagens se aprofunda nos fluxos de trabalho tokenizados dos mercados de capitais. O projeto é importante porque visa a parte mais difícil da tokenização institucional: fazer com que ativos, dinheiro e processos operacionais se movam de forma limpa através de múltiplas plataformas, sem forçar os bancos a abandonar os trilhos existentes.

Swift atinge marco de interoperabilidade de ativos tokenizados

Chainlink postou via X em 15 de janeiro: “Como parte do trabalho de Swift com Chainlink & UBS Asset Management, Swift completa um marco histórico de interoperabilidade com BNP Paribas, Intesa Sanpaolo e Société Générale.”

O teste, que Swift descreveu como um marco “marco”, focou na “troca e liquidação contínua de títulos tokenizados”, com pagamentos suportados em moedas fiduciárias e digitais. Swift disse que o trabalho cobriu a liquidação de entrega versus pagamento e os principais eventos do ciclo de vida, incluindo pagamentos de juros e resgate, com os participantes assumindo funções familiares no mercado, como agente pagador, custodiante e registrador.

Swift enquadrou o resultado como um passo além das integrações pontuais. Ele disse que esta foi “a primeira vez que demonstramos nossa capacidade de orquestrar transações de ativos tokenizados como um processo único e coordenado em plataformas blockchain e sistemas tradicionais”, posicionando Swift como um coordenador neutro em um mercado que está rapidamente se fragmentando em cadeias, protocolos e pilhas de liquidação.

Um elemento-chave do projeto passou pela infraestrutura do SG-FORGE. Swift disse que o teste “aproveitou seu ativo digital e stablecoin EURCV” para permitir a liquidação DvP para títulos tokenizados usando moedas fiduciárias e stablecoins, ao mesmo tempo que apoia os eventos do ciclo de vida dos títulos testados no exercício. BNP Paribas Securities Services e Intesa Sanpaolo atuaram como agentes pagadores e custodiantes, e Swift argumentou que os fluxos de liquidação executados “sobre Swift” mostraram que títulos tokenizados podem alavancar a infraestrutura existente em vez de forçar as instituições a um encanamento de blockchain sob medida.

A rede também destacou o alinhamento de padrões, dizendo que a iniciativa apresentou integração de mensagens ISO 20022 com “plataformas nativas de blockchain”, um detalhe que fala diretamente à adoção operacional para empresas que já executam processos de pós-negociação e pagamentos nativos ISO.

Thomas Dugauquier, líder de produto de ativos tokenizados da Swift, apresentou o esforço em termos institucionais: “Este marco demonstra como a colaboração e a interoperabilidade moldarão o futuro dos mercados de capitais. Trata-se de criar uma ponte entre as finanças tradicionais e as tecnologias emergentes”.

Papel do elo de corrente

Embora o teste de títulos envolvesse contrapartes bancárias europeias, Swift vinculou explicitamente o trabalho a uma sequência mais ampla de pilotos, incluindo “ligar ativos tokenizados com sistemas de pagamento existentes com UBS Asset Management e Chainlink”. Nesse piloto anterior do UBS, Swift, UBS Asset Management e Chainlink testaram um modelo para liquidar subscrições e resgates de fundos tokenizados, mantendo a liquidação em dinheiro compatível com os trilhos fiduciários existentes transportados pela área de cobertura da rede Swift.

Swift também apontou outros experimentos recentes que abrangem liquidação de moeda fiduciária e digital com o Citi, troca de transações de ativos digitais com Northern Trust e Reserve Bank of Australia, e interoperabilidade de blockchain baseada em ISO 20022 com HSBC e Ant International.

Além da tecnologia, a Swift disse que apresentou propostas de diretrizes de práticas de mercado ao Securities Market Practice Group, argumentando que a inovação em ativos digitais não deve ocorrer “às custas da estabilidade sistêmica” e que práticas mais claras podem reduzir a complexidade de integração para as instituições.

Com a série de testes “agora concluída”, a Swift disse que está focada em adicionar “um livro-razão baseado em blockchain” à sua pilha de infraestrutura, começando com pagamentos transfronteiriços em tempo real, 24 horas por dia, 7 dias por semana, “projetados em colaboração com mais de 30 bancos em todo o mundo”.

Até o momento, Chainlink (LINK) era negociado a US$ 13,78.

Imagem em destaque criada com DALL.E, gráfico de TradingView.com