Em resumo
- A Carta de Não-Ação permite que a DTCC cunhe e queime direitos tokenizados em blockchains aprovados sem acionar certas agências de compensação ou regras de conformidade de sistemas.
- Os participantes podem transferir títulos elegíveis, incluindo ações Russell 1000, títulos do Tesouro e ETFs de índices importantes, para carteiras baseadas em blockchain sob uma estrutura autorizada.
- O DTCC deve apresentar relatórios trimestrais detalhados sobre o uso, escolhas tecnológicas e quaisquer casos que exijam reversões de transações como parte das condições de supervisão do piloto.
A SEC concedeu à câmara de compensação que lida com quase todas as negociações de ações dos EUA aprovação para testar um piloto de três anos que registra certos títulos em blockchains selecionados, marcando a primeira vez que a espinha dorsal do mercado americano foi autorizada a operar um sistema de manutenção de registros baseado em blockchain.
Sem ação Carta emitido na quinta-feira, a SEC disse que não buscaria a execução se a Depository Trust Company, subsidiária de compensação da DTCC, cunhasse e queimasse tokens baseados em blockchain que representam direitos de segurança já mantidos sob sua custódia.
Em outras palavras, a SEC permitirá que a câmara de compensação crie e retire tokens de blockchain que espelhem os títulos que já possui por meio do piloto, começando no segundo semestre do próximo ano.
A isenção dispensa vários requisitos que normalmente seriam aplicáveis, incluindo uma regra fundamental da SEC que rege a fiabilidade e a segurança da infra-estrutura principal do mercado, os registos 19b-4 e as normas específicas das agências de compensação.
“Ao alavancar o blockchain, o DTCC pretende unir TradFi e DeFi, promovendo um sistema financeiro global mais resiliente, inclusivo e eficiente”, disse o DTCC em comunicado no X.
No âmbito do programa, os participantes do DTCC podem optar por converter seus direitos escriturais em “direitos tokenizados” baseados em blockchain.
O DTCC deve reportar trimestralmente o número de participantes, o valor dos direitos tokenizados, as blockchains utilizadas ou rejeitadas, informações sobre interrupções, o número de carteiras registadas e quaisquer casos em que a empresa exerceu a sua autoridade de reversão.
Os títulos elegíveis para o piloto incluem constituintes do Russell 1000, títulos do Tesouro dos EUA e os principais ETFs de rastreamento de índices.
Como funciona
Quando um participante solicita a tokenização, o DTCC debita os títulos de seu livro-razão centralizado e os credita em uma nova conta digital omnibus. Em seguida, ele cunha um token correspondente em uma carteira blockchain registrada e controlada pelo participante.
O serviço de tokenização poderia reduzir os requisitos de reconciliação e permitir transferências de direitos fora do horário padrão do mercado, ao mesmo tempo que mantém as salvaguardas necessárias para o encanamento de títulos do país, afirmou.
Os tokens podem residir em blockchains públicos ou privados aprovados, desde que as redes atendam aos padrões tecnológicos da DTCC.
Embora os livros contábeis possam ser abertos, o sistema opera dentro de uma estrutura autorizada. Os tokens podem ser movidos apenas entre carteiras “registradas” no DTCC, e a empresa mantém uma “carteira raiz” que permite reverter ou corrigir transações em casos de erro ou má conduta.
A DTCC disse que publicará uma lista de redes suportadas posteriormente, indicando que o ambiente regulatório se aplica aos processos de custódia e controle da DTCC, em vez de prescrever um tipo específico de arquitetura blockchain.
Os representantes do DTCC não responderam imediatamente a um pedido de comentários sobre esse ponto.
Resumo Diário Boletim informativo
Comece cada dia com as principais notícias do momento, além de recursos originais, podcast, vídeos e muito mais.
Fontedecrypt
