O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, fará um discurso hoje em um evento em Stanford, exatamente quando a reunião do FOMC de dezembro se aproxima. Seu discurso ocorre no momento em que o Fed encerra o aperto quantitativo (QT), enquanto as chances de um corte na próxima reunião continuam a aumentar, o que é positivo para o mercado de criptografia.
O que esperar do discurso de Jerome Powell hoje
O presidente do Federal Reserve fará breves comentários e participará de um painel de discussão hoje às 20h, horário do leste dos EUA, em homenagem ao falecido George Shultz. Os participantes do mercado de criptografia monitorarão de perto o discurso em busca de pistas do presidente do Fed em relação à política monetária.
No entanto, Jerome Powell não fará quaisquer comentários sobre a política monetária, uma vez que o discurso se enquadra no período de blackout do Fed. Notavelmente, o presidente da Fed não fez quaisquer comentários públicos sobre a política monetária desde a sua conferência de imprensa no FOMC em Outubro, quando disse que um corte nas taxas em Dezembro estava longe de ser uma conclusão precipitada.
Na ausência de comentários do presidente do Fed, os participantes do mercado recorreram a declarações de outros responsáveis. Dois dos seus principais aliados, os presidentes da Fed, John Williams e Mary Daly, manifestaram o seu apoio a um corte nas taxas em Dezembro.
É importante notar que as chances de um corte de 25 pontos-base nas taxas saltaram de cerca de 40% para 70% no dia em que Williams disse que poderia fazer um corte no curto prazo, sugerindo que ele apoiaria um corte em dezembro. Entretanto, Daly apoiou abertamente um corte nas taxas em Dezembro, citando a fraqueza do mercado de trabalho.
Desde então, as probabilidades de um corte nas taxas em Dezembro atingiram novos máximos, na sequência das declarações dos principais aliados de Jerome Powell. Os dados do CME FedWatch mostram que existe atualmente uma probabilidade de 87,6% de que o Fed reduza as taxas na reunião de dezembro.
O aperto quantitativo termina hoje
O Fed deve encerrar o aperto quantitativo esta noite, o que é positivo para o mercado de criptografia. O comentarista de mercado Milk Road descreveu isso como o maior catalisador da semana.
Explicaram que, desde 2022, a Fed drenou 2 biliões de dólares em liquidez, à medida que o seu balanço caiu de 9 biliões de dólares para 6,6 biliões de dólares, o que é o aperto mais agressivo alguma vez registado. Como tal, com o banco central dos EUA a terminar a liquidação do seu balanço, mais liquidez poderá fluir para o mercado.
No entanto, Milk Road observou que a flexibilização quantitativa (QE) não aumentará imediatamente, mas que o simples facto de o QT estar a terminar é um passo na direcção certa. Outro ponto positivo para a flexibilização quantitativa é que o defensor da redução das taxas, Kevin Hassett, emergiu como o favorito para substituir Jerome Powell.
Enquanto isso, o Bitcoin e o mercado criptográfico mais amplo despencaram antes do discurso de Powell e do fim do QT. A principal criptomoeda caiu drasticamente para menos de US$ 90.000 ontem, em meio a relatos de que o Banco do Japão (BOJ) está considerando um aumento nas taxas.
Fontecoingape
