Por Francisco Rodrigues (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)
O mercado de criptografia apresentou uma recuperação frágil depois que um violento flash crash na sexta-feira apagou mais de US$ 500 bilhões em valor e forçou quase US$ 20 bilhões em liquidações em plataformas de derivativos.
O Bitcoin caiu até 13% em uma hora, chegando perto de US$ 102.000 antes de se recuperar e agora ser negociado acima de US$ 111.800. O mercado mais amplo, medido pelo índice CoinDesk 20 (CD20), subiu 11,8% em relação ao fundo desta semana, mas caiu 3,5% nas últimas 24 horas, para 3.727 pontos. É o BTC com baixo desempenho, que caiu 2,8% no mesmo período.
O criador do mercado de criptografia Wintermute disse que a liquidação se desenrolou em uma onda fortemente sincronizada que testou os limites das plataformas de negociação de contratos perpétuos.
“O movimento violento de preços levou rapidamente ao desaparecimento da liquidez do mercado mais amplo”, escreveu Wintermute. “À medida que os preços após a redução se recuperaram, a liquidez voltou rapidamente.”
Sam MacPherson, CEO da Phoenix Labs e principal contribuidor do protocolo Spark, disse à CoinDesk que a volatilidade “serviu como um teste de estresse em tempo real para a infraestrutura subjacente do DeFi.” Ele acrescentou que “as garantias blue chip desempenharam um papel importante aqui, agindo como uma base estabilizadora durante a agitação do mercado”.
Apesar do caos, os sinais apontam para a continuação da convicção institucional. O Citi supostamente planeja lançar serviços de custódia de criptografia em 2026, alinhando-se com um impulso mais amplo de Wall Street para oferecer produtos regulamentados de ativos digitais. Ao mesmo tempo, o banco de investimento China Renaissance está levantando US$ 600 milhões para um veículo de investimento focado no BNB em parceria com o YZi Labs.
Os fluxos de fundos também permanecem resilientes. Os produtos de investimento em criptografia registraram mais de US$ 3,1 bilhões em entradas líquidas na semana passada, de acordo com a CoinShares. Os ETFs spot de bitcoin registraram saídas de US$ 326 milhões ontem, mostrando nervosismo entre os investidores.
Com a paralisação do governo dos EUA em curso, a frente macro deverá ter pouca influência sobre o mercado por enquanto. O presidente do Fed, Powell, falará hoje mais tarde, e os traders irão monitorá-lo em busca de pistas sobre a opinião do banco central sobre as tarifas.
Em vez disso, o foco permanecerá na forma como a China responde às tarifas adicionais de Trump. Fique alerta!
O que assistir
Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte “Crypto Week Ahead” da CoinDesk.
- Criptografia
- macro
- 14 de outubro, 12h20: O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, fala na reunião anual da National Association for Business Economics (NABE) na Filadélfia, Pensilvânia.
- Ganhos (Estimativas baseadas em dados FactSet)
Eventos de token
Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte “Crypto Week Ahead” da CoinDesk.
- Votos e chamadas de governança
- O Sandbox DAO está votando para permitir vendas de propriedades, permitindo que os proprietários de TERRENOS agrupem e vendam vários lotes por meio do mercado GBM x Sandbox. A votação termina em 15 de outubro.
- Desbloqueia
- Lançamentos de tokens
- 14 de outubro: SANDchain, uma camada 2 do Ethereum com tecnologia zk, é lançada.
Conferências
Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte “Crypto Week Ahead” da CoinDesk.
Conversa de token
Por Oliver Knight
- Plasma caiu mais 13,5% na terça-feira, ampliando suas perdas para 52% desde a estreia no final de setembro.
- O blockchain da camada 1 focado em stablecoin enfrenta ceticismo sobre sua tokenomia e grandes alocações de “ecossistema e crescimento”.
- A oferta circulante é de 1,8 bilhão contra um total de 10 bilhões, apontando para anos de potencial pressão de venda à medida que os tokens adquiridos são desbloqueados.
- Os tokens foram vendidos na rodada pública a US$ 0,05 cada, deixando os compradores da ICO confortavelmente lucrando a preços atuais de cerca de US$ 0,41.
- Os investidores que compraram após listagem em bolsa estão enfrentando perdas acentuadas em meio ao fraco sentimento do mercado.
- Os analistas esperam uma pressão descendente contínua assim que os primeiros tokens dos investidores se tornarem totalmente líquidos. Os dados do ICOdrops mostram que um grande desbloqueio ocorrerá no segundo trimestre de 2026.
Posicionamento de Derivativos
- O mercado futuro de BTC parece estar se estabilizando após sua recente volatilidade. Os juros em aberto foram liquidados em torno de US$ 25,5 bilhões, não mostrando nenhuma grande mudança em relação a ontem, após a queda significativa do fim de semana. A base anualizada de 3 meses está agora a ser negociada num intervalo inferior de 5-6%, uma queda em relação à sua recuperação anterior e indicando um ligeiro arrefecimento do sentimento de alta. Uma divergência importante permanece nas taxas de financiamento, com a taxa da Bybit ficando negativa em -5%, enquanto a da Hyperliquid permanece positiva em 10%. Isto sugere um sentimento de mercado misto e complexo, com uma convicção forte, mas isolada, de compra e venda em diferentes plataformas.
- O mercado de opções BTC está apresentando uma aceleração altista significativa. O volume de venda/chamada de 24 horas está agora aproximadamente equilibrado em uma divisão de 50-50, uma mudança de ser dominado por chamadas, enquanto o Delta Skew de 1 semana e 25 aumentou dramaticamente para 12,62%. Esta elevada inclinação positiva indica um prémio substancial para as opções de compra em relação às opções de venda, mostrando que os traders estão a posicionar-se agressivamente para ações de preços ascendentes e estão dispostos a pagar um prémio pela exposição altista.
- Os dados da Coinglass mostram US$ 627 milhões em liquidações de 24 horas, com uma divisão de 70-30 entre posições compradas e vendidas. ETH (US$ 185 milhões), BTC (US$ 125 milhões) e Outros (US$ 69 milhões) foram os líderes em termos de liquidações nocionais. O mapa de calor de liquidação da Binance indica US$ 110.600 como o nível principal de liquidação a ser monitorado, em caso de queda de preço.
Movimentos de mercado
- O BTC caiu 3,86% desde as 16h ET de segunda-feira, para US$ 111.363,19 (24 horas: -3,22%)
- ETH caiu 7,01% para US$ 3.991,50 (24 horas: -4,3%)
- CoinDesk 20 caiu 6,02% para 3.712,40 (24 horas: -3,74%)
- A taxa de staking composta do Ether CESR caiu 1 bps, para 2,91%
- A taxa de financiamento BTC está em 0,0008% (0,8924% anualizada) na Binance
- DXY subiu 0,17% para 99,43
- Os futuros do ouro subiram 0,14%, para US$ 4.138,90
- Os futuros da prata subiram 0,14%, para US$ 50,50
- Nikkei 225 fechou em queda de 2,58%, em 46.847,32
- Hang Seng fechou em queda de 1,68%, a 25.455,05
- FTSE caiu 0,32% para 9.412,64
- Euro Stoxx 50 caiu 1,02% para 5.511,68
- DJIA fechou na segunda-feira com alta de 1,29% para 46.067,58
- S&P 500 fechou em alta de 1,56%, em 6.654,72
- Nasdaq Composite fechou em alta de 2,21%, a 22.694,61
- S&P/TSX Composite fechou em queda de 1,38%, a 29.850,89
- S&P 40 América Latina fechou em alta de 1,72%, em 2.833,94
- A taxa do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu 3 pontos base, para 4,021%
- Os futuros do E-mini S&P 500 caíram 0,91%, para 6.633,75
- Os futuros do E-mini Nasdaq-100 caíram 1,14%, para 24.638,75
- E-mini Dow Jones Industrial Average Index caiu 0,57% para 46.032,00
Estatísticas de Bitcoin
- Domínio do BTC: 59,52% (0,86%)
- Proporção de éter para bitcoin: 0,03572 (-3,07%)
- Hashrate (média móvel de sete dias): 1.052 EH/s
- Preço de hash (à vista): $ 46,91
- Taxas totais: 2,87 BTC / US$ 330.491
- Juros em aberto de futuros da CME: 140.690 BTC
- BTC cotado em ouro: 26,9 onças
- Capitalização de mercado BTC vs ouro: 7,59%
Análise Técnica
- O TAO foi um dos ativos de melhor desempenho na semana passada, com os preços recuperando para níveis vistos antes da quebra de 10 de outubro.
- O ativo recuperou com sucesso a EMA de 50 semanas e quebrou sua tendência de baixa diária, fechando ontem em US$ 447. No entanto, esta área está estreitamente alinhada com a abertura anual, que atualmente funciona como resistência de curto prazo.
- Para uma continuação de alta, os traders vão querer ver um fechamento semanal acima do nível de US$ 390 e que o preço mantenha o suporte acima da EMA de 50 semanas, confirmando a mudança na força da tendência.
Ações criptográficas
- Coinbase Global (COIN): fechou segunda-feira a US$ 356,99 (-0,01%), -3,83% a US$ 343,31 no pré-mercado
- Circle Internet (CRCL): fechou em US$ 137,47 (+3,41%), -3,09% em US$ 133,22
- Galaxy Digital (GLXY): fechou em US$ 41,23 (+4,7%), -4,22% em US$ 39,49
- Alta (BLSH): fechou em US$ 59,55 (-1,42%), -4,2% em US$ 57,05
- MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 20,24 (+8,53%), -3,95% em US$ 19,44
- Plataformas Riot (RIOT): fechou em US$ 21,70 (+3,28%), -4,52% em US$ 20,72
- Core Scientific (CORZ): fechou em US$ 19,21 (+3,73%), -2,6% em US$ 18,71
- CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 20,04 (+3,94%), -5,09% em US$ 19,02
- ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI): fechou em US$ 60,86 (+9,97%), -1,61% em US$ 59,88
- Movimento Êxodo (EXOD): fechou em US$ 28,64 (+0,49%), -0,14% em US$ 28,60
Empresas de criptografia de tesouraria
- Estratégia (MSTR): fechou em US$ 315,47 (+3,5%), -3,96% em US$ 302,98
- Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 26,33 (-1,75%), -1,71% em US$ 25,88
- SharpLink Gaming (SBET): fechou em US$ 16,13 (+5,32%), -6,08% em US$ 15,15
- Upexi (UPXI): fechou em US$ 6,48 (+2,05%), -6,64% em US$ 6,05
- Estratégia Lite (LITS): fechou em US$ 2,15 (-12,96%), -2,33% em US$ 2,10
Fluxos de ETF
ETFs BTC à vista
- Fluxo líquido diário: -$326,4 milhões
- Fluxos líquidos acumulados: US$ 62,4 bilhões
- Participações totais de BTC ~ 1,36 milhão
ETFs ETH à vista
- Fluxo líquido diário: -$428,5 milhões
- Fluxos líquidos acumulados: US$ 14,49 bilhões
- Participações totais em ETH ~ 6,84 milhões
Fonte: Investidores Farside
Enquanto você dormia
Fontecoindesk
