O que é aberto (Éden)? Bridging Tradfi para Defi

A Openeden é um protocolo RWA líder projetado especificamente para preencher os ativos financeiros tradicionais para finanças descentralizadas de maneira totalmente compatível e de grau institucional.

O que é aberto?

Ao contrário de muitos protocolos de defi aberto, o OpenEden é um protocolo com permissão que tokeniza as contas do Tesouro dos EUA (T-BILLS), ao mesmo tempo em que exigem a verificação de KYC/AML para todos os investidores participantes.

A abertura utiliza a eficiência e a transparência inerentes à blockchain para criar uma representação tokenizada desses ativos fora da cadeia. Essa segurança tokenizada, conhecida como Tbill, funciona como um ativo portador de rendimento que acumula juros estáveis ​​derivados diretamente dos títulos do Tesouro dos EUA subjacentes que representa. Esse mecanismo efetivamente transforma uma carteira de blockchain em um veículo de investimento de baixo risco e alta liquidez.

Crucialmente, o compromisso da abertura com os padrões institucionais é sublinhada pela classificação de fundo de títulos ‘A-BF’ da Moody. Essa designação específica valida a qualidade do crédito, a estrutura operacional, as capacidades do gerente de investimentos e as medidas de segurança, garantindo investidores de varejo e fundos principais de sua integridade, que é uma etapa monumental para o setor da RWA.

O produto principal

Vault T-Bills

A utilidade primária da OpenEden reside em seu cofre em T-bills, a interface na cadeia onde ocorre a tokenização de ativos. Esse cofre funciona como um gateway, fornecendo um processo simplificado para os usuários trocarem seus ativos digitais por tokens tbill.

Atualmente, o cofre aceita depósitos de estábulos estabelecidos e altamente líquidos estabelecidos, principalmente USDC e USD (o nativo de Stablecoin da rede XRP). Ao apostar esses ativos, os usuários recebem tokens tbill, que imediatamente começam a acumular o rendimento. O rendimento é acumulado através da valorização do valor líquido do ativo do token tbill.

Esse rendimento é atraente porque oferece um retorno estável e confiável na faixa de 3% a 5% APY, que é derivado dos pagamentos de juros de curto prazo gerados pelas contas do Tesouro dos EUA subjacentes mantidas pela entidade emissora. Isso contrasta acentuadamente com os rendimentos variáveis ​​de alto risco, oferecidos por muitos protocolos tradicionais de empréstimos definitivos, posicionando a TBILL como o ativo seguro de cotidiano no ecossistema Web3.

Enquanto aposta o ativo no cofre foi projetado para incorrer apenas em taxas de gás de rede padrão, o protocolo mantém padrões rigorosos de segurança e conformidade, exigindo que todos os investidores participantes concluam um processo obrigatório de verificação da KYC. Esse alinhamento com a conformidade financeira estabelecida garante que a plataforma mantenha sua integridade institucional.

Gestão de ativos

A agregação dos fundos dos investidores e o investimento subsequente em projetos de lei de curto prazo nos tesouraria dos EUA são gerenciados pela BNY Mellon Affiliates, com uma subsidiária, Dreyfus, atuando como sub-gerente do fundo. O BNY Mellon atua como o principal custodiante dos T-Bills subjacentes, alavancando sua infraestrutura estabelecida e escala global para proteger o capital do usuário.

O mecanismo para mover ativos digitais para o sistema financeiro tradicional é tratado por parceiros de terceiros altamente confiáveis. Os ativos postos são transferidos para a Stonex, uma grande organização de serviços financeiros, via Coinbase Prime. A Coinbase Prime atua como custodiante e “ponte” de grau institucional e seguros para transferir ativos digitais, confirmando que abriu a alavanca os mesmos trilhos de segurança usados ​​por instituições financeiras globais e grandes fundos de investimento para a custódia de ativos.

Além disso, os contratos inteligentes principais do Tbill Vault foram sujeitos a rigorosas revisões de segurança pelas principais empresas de auditoria Hacken e Verichain. Uma medida-chave da robustez do protocolo foi sua decisão de realizar uma migração completa para o Tbill Vault V2 em novembro de 2023. Essa migração foi necessária pela descoberta de uma dependência de ordem de transação (TOD) / vulnerabilidade frontal. A solução técnica implementada foi a integração de um preço proprietário na cadeia, emparelhado com mecanismos de bloqueio obrigatórios em torno das atualizações de preços, eliminando efetivamente o vetor de front-running.

Arquitetura técnica

A estrutura técnica da abertura é projetada para distribuir deveres fiduciários e responsabilidades de gerenciamento em várias entidades auditadas e estabelecidas. Essa estrutura distribuída constrói resiliência e compartimenta o risco, cumprindo os mais altos padrões de governança financeira.

O modelo operacional da OpenEden depende de quatro entidades para vincular os investidores às contas do Tesouro dos EUA. Os investidores devem primeiro preencher a verificação obrigatória do KYC para apostar em estábulos e receber o token da Tbill. A própria abertura atua como provedor de serviços da FinTech, mantendo os contratos inteligentes do T-Bills Vault, enquanto a Hill Lights International serve como emissor de token, garantindo o apoio 1: 1 do Tbill pelos títulos fora da cadeia. Finalmente, o Adam Eve Capital é o gerente crucial de investimentos, responsável por gerenciar com segurança o pool de fundos agregado e investir nos bills subjacentes para proteger o capital do usuário.

O que ele resolve?

A abertura aborda vários desafios críticos enfrentados pelos setores DeFi e Tradfi.

• Para defi: A aberta oferece instituições criptográficas e indivíduos de alta rede, uma fonte de rendimento estável e de baixo risco ao acessar retornos de troca. Isso fornece uma alternativa crucial aos protocolos de Defi nativos voláteis.

• Para troci: Para instituições financeiras tradicionais, a abertura fornece uma rampa regulada e segura para o espaço de ativos digitais. Ele permite que eles experimentem a tecnologia blockchain e os ativos tokenizados sem precisar alterar radicalmente suas estruturas de conformidade existentes ou exposição ao risco.

• Resolvendo baixos retornos na cadeia: Ao vincular a liquidez na cadeia a mercados troci líquidos profundos, a abertura resolve o problema do capital ocioso em criptografia. Os usuários podem obter retornos competitivos e confiáveis ​​em estábulos e outros ativos na cadeia que alavancam a eficiência da blockchain (liquidação, transparência, acesso programático) sem assumir riscos significativos.

Tokenômica

O ÉDEN O token é o ativo de utilidade e governança nativa do ecossistema aberto, projetado para alinhar incentivos de longo prazo e descentralizar a direção futura do protocolo.

• • Nome do token: Aberto
  • Ticker: ÉDEN
  • Suprimento total: 1.000.000.000 de Éden

• • Ecossistema e comunidade: 38,50%
  • Equipe e consultores: 20,00%
  • Investidores: 18,00%
  • Fundação: 10,00%
  • Bills Airdrop: 7,50%
  • ADOPTADOS ANTECIMENTOS: 6,00%

Token desbloqueio cronograma

O token do Éden emprega um cronograma de aquisição estruturado para garantir a estabilidade da oferta e recompensar o compromisso de longo prazo.

Este plano inclui um penhasco de 6 meses, seguido de 24 meses de aquisição linear para alocações de equipes e consultores (20%) e investidores (18%). A oferta inicial de circulação foi de aproximadamente 18,39% do total. Um mecanismo-chave é o mecanismo de bônus de Hodler de 120 dias aplicado a tokens ardropados, onde os destinatários podem reivindicar 20% imediatamente, enquanto os 80% restantes coletam linearmente ao longo de quatro meses, desencorajando a venda precoce e promovendo a participação de token sustentada.

Eden Token Utility

Os editores do Éden podem utilizar o token para 4 casos de uso principal, incluindo:

• Governança: Os editores do Éden possuem direitos de voto, permitindo que eles moldem os parâmetros críticos do protocolo, incluindo futuros cronogramas de emissão de token e a direção estratégica do desenvolvimento de novos produtos.
• Aitura e segurança: Os usuários são incentivados a apostar em Eden para proteger a rede e promover a estabilidade a longo prazo, recebendo recompensas que promovem a retenção de token.
• Incentivos e crescimento: Uma parte significativa do suprimento é reservada para a implantação estratégica como recompensas para inicializar novos produtos, facilitando a expansão agressiva e orgânica do ecossistema.
• Redução de taxas e acesso premium: A retenção do token de governança foi projetada para desbloquear benefícios em camadas, como taxas reduzidas ou rebatidas nas transações do cofre (por exemplo, taxas de resgate de 0,05%) e acesso a futuros recursos ou produtos da suíte aberta.

De acordo com o Whitepaper da OpenDen, uma parte de seu tesouro ou receita é alocada para comprar tokens de Eden do mercado aberto e queimá -los, o que reduz a oferta total e cria demanda pelos tokens.

Equipe, investidores e posição de mercado

Os membros da equipe fundadora da OpenDen possuem origens profundas nas instituições financeiras globais da Premier. Os co-fundadores Jeremy Ng (CEO) e Eugene Ng trazem anos de experiência de empresas como Goldman Sachs, Deutsche Bank, Barclays, Citibank, Morgan Stanley e empresas nativas de criptografia como Gemini e Matrixport. O CTO Duke Du contribui com conhecimento técnico robusto, tendo trabalhado anteriormente como engenheiro no grande bybit de troca.

Essa mistura de autoridade TRADFI e habilidade técnica da Web3 foi um fator essencial para atrair capital institucional. Em 16 de setembro de 2024, a Binance Labs anunciou um investimento estratégico na abertura, reforçando o perfil do projeto como um líder da RWA de alto potencial.

No quarto trimestre de 2025, a OpenEden é líder de mercado com um valor total bloqueado (TVL) de aproximadamente US $ 264,7 milhões em Tbill e US $ 265,98 milhões no USDO, segundo Defillama. A abertura não está simplesmente participando da tendência da RWA; Ele está definindo um modelo de como os ativos de alto valor, regulamentados e fora da cadeia podem ser trazidos de forma segura e transparente na cadeia, posicionando-o como uma camada de infraestrutura fundamental para a próxima onda de finanças descentralizadas.

Saber mais: Binance Labs confirma US $ 500 milhões no Web3 Development Fund

Perguntas frequentes

Como comprar o Eden Token?

O Eden está agora disponível para negociação em grandes trocas como Binance, Gate e MEXC.

Saber mais: Mexc Review 2025: É uma troca de criptografia segura e legítima?

Que tipos de ativos abriram o tokenize?

A abertura do Tokeniza o acesso à grau institucional, com um foco atual nas contas do Tesouro dos EUA (T-Bills).

A abertura é permissão ou sem permissão?

OpenEden é um protocolo Defi com permissão. O acesso é restrito a investidores e instituições credenciadas que concluíram as verificações da KYC/AML para garantir a conformidade regulatória.

Como os ativos subjacentes são garantidos?

Os projetos de lei do Tesouro dos EUA são mantidos por instituições financeiras regulamentadas e custodiantes em contas de remoção de falências, garantindo a segregação legal e a proteção de ativos.

Como o OpenEden gera rendimento?

O rendimento é gerado diretamente a partir dos pagamentos de juros das contas do Tesouro dos EUA subjacentes detidos pelos parceiros do protocolo. Esse rendimento é transmitido para os detentores de token.

Quais são os riscos associados à abertura?

Embora a abertura tokenize os ativos troci de baixo risco, os riscos podem incluir riscos de contrato inteligentes, risco de contraparte com parceiros regulamentados e possíveis mudanças regulatórias que afetam os protocolos RWA. É crucial para os investidores conduzirem sua própria diligência.