À medida que o Bitcoin (BTC) segue constantemente em direção à sua atual alta de todos os tempos (ATH) de US $ 124.128, o otimismo parece estar retornando ao mercado. No entanto, novos dados da Binance mostram que os ganhos da BTC mal superam os riscos representados pela volatilidade do ativo digital.
Bitcoin mantendo um equilíbrio de recompensa de risco
De acordo com um post de Cryptoquant Quicktake da cadeia árabe colaboradora, os últimos dados da Binance-a principal plataforma de negociação de criptomoedas do mundo em termos de liquidez-sugere que o BTC está atualmente mantendo um saldo de recompensa de risco.
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Especificamente, a proporção do tipo Sharpe na binance está atualmente em 0,18, um número muito próximo do território neutro. Para explicar, uma proporção do tipo Sharpe mede quanto retorno um investimento gera em relação ao risco necessário, semelhante à proporção de Sharpe, mas muitas vezes usando parâmetros de referência ou medidas de risco ajustadas.
Quando a proporção do tipo Sharpe está acima de 0,5, o investimento em Bitcoin se torna atraente, pois os retornos potenciais superam os riscos. Pelo contrário, uma leitura negativa da proporção desencoraja os investidores a assumir riscos, pois a volatilidade excede os retornos.
Durante 2024, quando o mercado de criptomoedas era amplamente fraco e volátil, a proporção do tipo Sharpe passou a maior parte do tempo no território negativo. Por outro lado, a proporção atingiu níveis elevados, sinalizando uma forte tendência de alta, no início de 2025.
Atualmente, o mercado de Bitcoin está negociando entre os dois extremos – o mercado não é perigoso nem em uma tendência de alta poderosa. Notavelmente, o mercado parece estar em uma fase de equilíbrio e acumulação, pois negocia perto de US $ 119.000. A cadeia árabe adicionada:
Os números mais recentes mostram que o retorno médio de 30 dias é de apenas 0,26%, destacando que o mercado não está entregando ganhos exagerados; Os investidores que entram agora provavelmente verão apenas lucros modestos em relação ao risco. Enquanto isso, a volatilidade de 30 dias é de cerca de 1,37%, o que indica um nível natural e moderado de flutuação de preços-não excessivamente calmo, mas não assustadoramente instável.
O BTC precisa de um catalisador para a próxima etapa
O analista de criptografia acrescentou que o mercado do BTC está atualmente aguardando um catalisador de alta ou entradas fortes para estender sua tendência de alta. No entanto, se a proporção do tipo Sharpe cair abaixo de zero novamente, um período de correção de preços poderá seguir.
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Por outro lado, a proporção sustentando acima de 0,5 por vários dias – juntamente com uma fuga de preço acima da faixa de US $ 120.000 a US $ 122.000 em volume saudável – sugere um novo para cima Tendência para a principal criptomoeda por limite de mercado.
Os dados recentes na cadeia sugerem uma configuração potencial de manifestação para o BTC. Notavelmente, o detentor de curto prazo (STH) gasto na taxa de lucro (SOPR) recentemente recuperado ligeiramente para 0,995.
Dito isto, o Bitcoin deve defender O importante nível de suporte de US $ 90.000 para evitar entrar em um novo mercado de baixa. No momento da imprensa, o BTC negocia em US $ 118.788, um aumento de 1,3% nas últimas 24 horas.
Imagem em destaque da UNSPLASH, gráficos de Cryptoquant e Tradingview.com
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