No boletim informativo de “Crypto for Advisors” de hoje, Kevin O’Leary, empresário e investidor, compartilha sua opinião e tese de investimento em criptografia e como eles mudaram com o tempo.
Então, Leo Mindyuk, CEO da MLTech responde a perguntas sobre como os investidores cotidianos podem acessar esses investimentos em “Pergunte a um especialista”.
– Sarah Morton
Repensando o investimento em criptografia: olhando além dos ativos digitais
Do lixo ao ouro: por que criptografia?
Em 2019, fiz manchetes chamando o Bitcoin de “lixo”. Naquela época, não havia regulamentação ou supervisão. Era caos. Os governos eram hostis e não sabiam como abordar a criptografia. Agora, a paisagem mudou completamente.
Nos dias anteriores aos órgãos regulatórios, começaram a bordo, os pioneiros em criptografia – os cowboys – fizeram toneladas de dinheiro na volatilidade precoce da criptografia. Mesmo nesse cenário de alto risco, o mercado de criptografia se mostrou incrivelmente produtivo.
Hoje, o mercado cresceu para usar e outros como lojas de valor, sistemas de pagamento digital ou estábulos. No entanto, ainda estamos cedo – a adoção de criptografia não está perto de seu potencial.
Regulamentação falando
Na paisagem pós-Wild West, todo mundo está procurando o próximo grande evento para impulsionar a descoberta de preços. É óbvio que o investimento institucional tem esse potencial. Quase nenhuma instituição financeira importante, fundos soberanos etc. adotaram criptografia. Qualquer um desses corpos que pondera o BTC em 1% enviaria a descoberta de preços para a lua. O obstáculo é a regulamentação.
A regulamentação começou com os ETFs de Bitcoin. Primeiro disponível no Canadá, depois nos EUA e na Europa, agora eles estão portal de Wall Street para Crypto. Outra regulamentação importante foi a Lei Genius nos Estados Unidos, que garantiu que os estábulos contra o USD. Coletivamente, essa legislação mostra a crescente fé institucional em criptografia.
O projeto de estrutura do mercado de ativos digitais do Senado dos EUA e a Lei de Clareza da Câmara dos EUA são duas próximas peças de regulamentação para assistir; Ambos criam estruturas de regulamentação criptográfica. Muitos investidores antecipam um mercado em alta se essa legislação for aprovada e a tendência regulatória continuar. Os níveis atuais de preços do BTC talvez sejam indicativos dessa mentalidade antecipada: estamos aguardando a abertura das comportas.
Possuir as escolhas e pás
Ao considerar os ativos criptográficos, é fácil ignorar a infraestrutura necessária para escalar a adoção institucional. Sou muito vocal sobre minha estratégia de “picks and shovels”. Se você estiver no mercado de criptografia, deve possuir sua infraestrutura de suporte e aproveitar os retornos associados à criptografia sem se importar muito com o preço da moeda.
Especificamente, vejo trocas e data centers crescendo no caso de adoção institucional mais ampla. Sou investidor na BitZero, uma empresa de data center que fornece energia limpa para a mineração do BTC. Meu investimento existe um jogo de poder – é o poder mais barato que eu já vi. Eles mineram o BTC em um ponto de equilíbrio baixo, permitindo -me lucrar, independentemente de sua volatilidade.
As trocas são semelhantes. Investi fortemente no Wonderfi, que se tornou o maior do Canadá. Eu também sou acionista de Robinhhood e Coinbase. Plataformas como essa são onde a descoberta de preços ocorre e ganham por transação.
Construindo seu portfólio de criptografia
A compra neste espaço hoje pode variar de uma infraestrutura a um Stablecoin. Eu possuo as moedas, as trocas e a energia que as alimentam. Coletivamente, os investimentos relacionados a criptografia são cerca de 20% do meu portfólio. Eu recomendo a construção de um portfólio de criptografia diversificado, não através da variedade de token, mas investindo em empresas que apoiam ativos digitais.
Onde as moedas pertencem
A certa altura, eu tinha 27 posições de criptografia. Agora, estou confiante de que só preciso de três: BTC, e estábulos. BTC e ETH são o padrão -ouro e juntos eles são cerca de 90% das minhas participações de moedas. Estou ponderando cada um com 2,5% e envolvendo o ETH em torno do meu BTC, porque gosto de um rendimento mensal.
Muitos dos meus outros investimentos, como ações e títulos, pagam dividendos ou juros – posso ver a renda. É isso que minha estratégia de embalagem replica, embora ainda reconheça o BTC como ouro digital: o ponto subjacente é a valorização dos preços de longo prazo. Por outro lado, é onde muitos estábulos de Wall Street estão negociando.
Tesouro e alavancagem
Recentemente, vimos o Tesouro de empresas públicas comprar BTC com grande alavancagem. Eu fico conservador. Chame de chato, mas dificilmente aproveito minhas moedas: no máximo 30%. Para mim, não vale o risco de ser queimado se o BTC cair 50% da noite para o dia.
A mentalidade do investidor criptográfico
Se há uma coisa a entender sobre o investimento em criptografia, é que a volatilidade é assada. Sua mentalidade deve ser aproveitar a volatilidade e a produtividade, possuindo a criptografia e sua infraestrutura: acredite em todo o espaço criptográfico. Dessa forma, você evitará prever preços de token e ganhar dinheiro de qualquer maneira.
– Kevin O’Leary, empresário e investidor
Pergunte a um especialista
Compreendendo os modelos de investimento em criptografia: o que o acesso significa no mercado de hoje
P: O que o “acesso” realmente significa no investimento em criptografia – e por que é importante?
UM: Acesso refere -se a como Um investidor se envolve com o ecossistema criptográfico. Nos mercados tradicionais, o acesso é relativamente uniforme. A maioria dos investidores usa uma conta de corretagem para comprar ações ou ETFs. Em criptografia, a paisagem é muito mais fragmentada e dinâmica. Você pode comprar tokens em trocas centralizadas, interagir com protocolos descentralizados, investir em produtos estruturados ou alocar capital para estratégias gerenciadas profissionalmente.
Cada modelo de acesso vem com implicações distintas em torno propriedade, custódia, execução, transparência e risco. Por exemplo, segurar tokens em uma carteira privada significa que você controla seus ativos. No entanto, também requer conhecimento técnico. Por outro lado, contas gerenciadas ou produtos semelhantes a índices oferecem simplicidade e supervisão profissional, mas geralmente ao custo do controle reduzido.
Compreender seu modelo de acesso é fundamental. Ele molda toda a sua experiência e exposição a ativos digitais.
P: Quais tipos de estratégia estão disponíveis além de comprar e manter tokens?
UM: Além de comprar e reter, os ativos digitais suportam uma série de estratégias sofisticadas:
• Delta-neutro: Balanos longos e curtos posições (por exemplo, Spot vs. Futures) para eliminar a exposição direcional. Focados na geração de rendimento, essas estratégias normalmente experimentam arremessos mínimos, tornando -os atraentes para retornos constantes.
• NEUTRAL DE MERCADO: Mantém a exposição líquida em dólares perto de zero, explorando erros de prisão entre ativos. Métodos como arbitragem estatística, comércio de pares ou cestas visam retornos não correlacionados, geralmente com retiradas inferiores a 10%.
• Quantitativo há muito curto: Usa sinais sistemáticos como momento, reversão média ou modelos de fatores para fazer apostas direcionais. Projetados para alvos de retorno mais altos, essas estratégias aceitam maior volatilidade e rebaixamentos na faixa de 10 a 20%.
• Beta inteligente: Estruturas baseadas em regras que replicam exposições fatoriais, como momento, valor ou volatilidade. Freqüentemente implementados por meio de futuros regulamentados, eles fornecem acesso escalável e transparente a estilos sistemáticos comumente encontrados nas finanças tradicionais.
Juntos, essas abordagens ampliam as opções do investidor além da exposição passiva, permitindo um controle mais preciso sobre o risco, o retorno e a diversificação do portfólio.
P: Como alguém deve escolher a abordagem certa para entrar no mercado de criptografia?
UM: Comece com seus objetivos de investimento: você está buscando crescimento, diversificação, geração de renda ou preservação de capital a longo prazo? A partir daí, avalie sua tolerância ao risco e seu nível de engajamento preferido.
- Investidores práticos O confortável com a tecnologia pode considerar protocolos de exposição direta do token ou defi.
- Alocadores que buscam estrutura e supervisão Pode preferir estratégias gerenciadas, onde a construção de portfólio orientada pela IA, análise de risco em tempo real e execução automatizada fornecem uma alternativa orientada a dados.
A infraestrutura é igualmente crítica, como custódia, liquidez e transparência, que definem a durabilidade de qualquer abordagem de investimento. Por exemplo, uma arquitetura não custodial combinada com um painel de desempenho e risco em tempo real ajuda a garantir segurança, transparência e controle.
O ecossistema de ativos digitais de hoje abrange uma gama diversificada de participantes, de comerciantes de alta conclusão a investidores passivos. A chave não é simplesmente se para se envolver, mas como Para se envolver-alinhar seu método de acesso aos seus objetivos, enquanto compreende completamente as compensações. Dessa forma, os investidores podem participar de forma inteligente, segura e em escala.
– Leo Mindyuk, CEO e CIO, ML Tech
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Fontecoindesk
