O primeiro desmantelado do Canadá desmantelou o progresso da troca de criptografia em repressão ou provou que as consequências do usuário continuam sendo a conseqüência mais ignorada da aplicação?
Resumo
- Em 18 de setembro, o RCMP apreendeu 56 milhões de CAD (US $ 41 milhões) em ativos e desmontou Tradeogre, marcando o primeiro desligamento completo da Crypto Exchange do Canadá.
- A investigação começou com uma ponta da Europol de 2024 e se concentrou na falta de registro de Fintrac e focada por Tradeogre e verificações de identidade ausentes.
- Usuários e números do setor, incluindo Taylor Monahan e Reuben Yap, condenaram a mudança como roubo, dizendo que usuários inocentes foram deixados sem recurso.
- O caso expôs a década de regulamentação fragmentada do Canadá e colocou o país dentro de uma tendência global de apertar a aplicação da criptografia.
O Canadá puxa o tradeogro na convulsão recorde de criptografia
Em 18 de setembro, a Polícia Real Canadense apreendeu mais de 56 milhões de CAD (cerca de US $ 41 milhões) em ativos digitais e fechou o TradeGro, marcando a maior apreensão de criptografia do Canadá e o primeiro desmantelamento completo de uma troca de criptografia no país.
O caso começou mais de um ano antes, em junho de 2024, quando a Europol afastou as autoridades canadenses sobre atividades suspeitas ligadas à plataforma.
A partir daí, a equipe de investigação de lavagem de dinheiro da Região Leste do RCMP liderou uma investigação sobre o fracasso do TradeGre em se registrar no Centro de Análise de Transações e Relatórios de Transações e Relatórios do Canadá e sua falta de verificações de identidade do usuário.
Os investigadores disseram que essas lacunas permitiram aos usuários abrirem contas anonimamente, criando condições que atraíram grupos criminais movendo fundos ilícitos.
Dicas de problemas apareceram meses antes da confirmação da apreensão. No final de julho de 2025, os comerciantes relataram ter sido incapazes de retirar fundos e sinalizaram o desaparecimento da comunicação da troca.
As autoridades agora dizem que os ativos da plataforma foram garantidos e as operações foram interrompidas, com registros de transações em revisão. Quaisquer próximas etapas, incluindo possíveis acusações criminais, dependerão do que os dados revelam.
Indignação do usuário com os fundos perdidos
A reação ao desligamento do Tradeog pelo RCMP foi rápida e aquecida nos círculos criptográficos.
Muitos argumentaram que os usuários inocentes estavam sendo varridos em uma ação que os tratava como culpada por associação e deu pouco espaço para recorrer.
Taylor Monahan, líder de segurança em Metamask, estava entre os críticos mais francos. Ela escreveu sobre X: “Desculpe contradizer suas ‘crenças’, mas da última vez que verifiquei meus amigos e eu não somos criminosos”.
Mais tarde, ela acrescentou: “Estou ansioso para ver as evidências e, para que você entregue a todas as partes inocentes de que você roubou dinheiro sem notificação e sem o devido processo”.
Reuben Yap, co-fundador do projeto focado na privacidade, Firo, expressou preocupações semelhantes. Ele perguntou: “Você está apenas dizendo que pode perder os saldos de todos porque não KYC? Isso é roubo de muitos usuários inocentes”.
Ele alertou que, mesmo que os usuários tentassem recuperar seus fundos, o processo provavelmente seria longo e complicado, com obstáculos que poderiam bloquear as reivindicações.
De acordo com o YAP, o ônus cairia sobre os usuários para mostrar a prova detalhada da cadeia e fora da cadeia de suas participações, e mesmo assim os pagamentos refletiriam o valor no momento da convulsão, em vez de qualquer ganhos posteriores.
Perguntas sobre transparência adicionadas às críticas. Um usuário escreveu no Reddit: “Gente, o que diabos está acontecendo no Tradeogre? Eles estão silenciosos e offline há 24 horas, eu tinha cerca de 25k USDT … é um golpe de saída?”
Tais relatórios aprofundaram as preocupações sobre como pouca comunicação veio da troca ou das autoridades antes que a apreensão fosse tornada pública.
Uma década de regras, mas lacunas permanecem
A abordagem regulatória do Canadá à criptografia evoluiu ao longo de mais de uma década, mas continua sendo uma mistura frágil de supervisão federal, regras provinciais e aplicação que muitas vezes ficam para trás nas realidades do mercado.
O primeiro marco ocorreu em 2014, quando o Parlamento alterou as leis de lavagem de dinheiro através da Divisão 19 de uma lei de omnibus.
As emendas trouxeram revendedores de moeda virtual sob a definição de “negócios de serviços de dinheiro”, tornando -os sujeitos a registro na Fintrac, bem como obrigações para monitorar transações e relatar atividades suspeitas.
Apesar dessa estrutura, várias falhas expuseram as fraquezas na supervisão canadense. O colapso do Quadrigacx em 2019 tornou -se um dos exemplos mais citados.
Uma vez uma troca líder, a Quadrigacx deixou mais de 115.000 clientes com perdas quando declarou insolvência, devando 215,7 milhões de passivos de cadro contra apenas cerca de 28 milhões de CAD em ativos.
Mais tarde, os investigadores descobriram que a empresa não possuía controles internos robustos, tinha más práticas de segurança e oferecia pouca transparência na maneira como lidava com os fundos do usuário. As consequências se tornaram um ponto de virada nas discussões sobre como as trocas devem ser supervisionadas.
Nos anos que se seguiram, os reguladores aumentaram a pressão sobre os operadores nacionais e estrangeiros. A Comissão de Valores Mobiliários de Ontário trouxe uma ação contra o Bybit, argumentando que estava conduzindo negócios em Ontário sem o registro necessário.
Esse caso terminou com um acordo no qual o bybit pagou 2,5 milhões de penalidades e deixou o mercado canadense, um movimento amplamente visto como evidência da intenção do OSC de restringir o espaço para trocas não compatíveis.
Mesmo com essas medidas, as lacunas de fiscalização persistiram. Algumas trocas continuaram a permitir a criação de contas com pouca ou nenhuma verificação de identidade, e os requisitos de registro eram frequentemente aplicados somente depois que os problemas se tornaram visíveis.
As disputas sobre se as plataformas devem se enquadrar na lei de valores mobiliários, regras do MSB ou ambas também deixaram espaço para os operadores explorarem a incerteza entre as jurisdições.
Nos meses que antecederam a investigação do Tradeogre, os reguladores começaram a fechar algumas dessas lacunas com mais avisos de equipe, ações de execução e avisos de que os ativos de criptografia poderiam se enquadrar na lei de valores mobiliários.
No entanto, o fato de o caso Tradeogr começar apenas depois que a Europol forneceu uma dica em junho de 2024 mostrou que as autoridades canadenses não haviam sinalizado a plataforma por conta própria.
Canadá se junta ao recarga global
A decisão de desmontar o Tradeogre coloca o Canadá dentro de um padrão global de aperfeiçoar a supervisão das plataformas de criptografia.
Nos EUA, a Comissão de Valores Mobiliários aumentou constantemente a pressão de fiscalização. Somente em 2024, a agência entrou com 33 casos vinculados aos participantes do mercado de ativos digitais, muitos envolvendo fraudes ou ofertas de valores mobiliários não registrados.
O impacto financeiro foi considerável, com penalidades monetárias para o ano totalizando cerca de US $ 5 bilhões. Enquanto alguns desses casos direcionaram projetos de token e ofertas iniciais de moedas, várias plataformas de negociação diretamente implicadas acusadas de facilitar a atividade ilegal sem a supervisão adequada.
O aperto regulatório também avançou na Europa sob os mercados na estrutura de ativos de criptografia. Em meados de 2025, países como França, Itália e Áustria pediram autoridade expandida para a Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados para supervisionar empresas de criptografia.
Outras jurisdições que já adotaram uma postura mais permissiva estão se movendo na mesma direção. Na Austrália, a Agência de Inteligência Financeira, Austrac, ordenou que o braço local da Binance trave um auditor externo em 2025, citando lacunas em recursos e governança de conformidade.
O caso mostra uma tensão dura. Os usuários enfrentam a súbita perda de ativos sem o devido processo, enquanto as autoridades ganham o poder de desmontar plataformas inteiras em nome da conformidade.
Após anos de regulamentação fragmentada, o Canadá ainda precisava de soar para soar o alarme, deixando perguntas sobre se a aplicação aqui está pegando crime ou simplesmente cobrindo suas próprias falhas.
Fontecrypto.news
