Por Francisco Rodrigues (todos os tempos ET, a menos que indicado de outra forma)
Os mercados globais estão pisando na água enquanto os investidores esperam com a última jogada de política do Federal Reserve, chegando ainda hoje. É quase um dado que o Fed reduzirá as taxas de juros em 25 pontos base. Em vez disso, os comerciantes se concentrarão no presidente Jerome Powell para sinais de política futura.
O mercado de criptomoedas não é diferente. Nas últimas 24 horas, o índice Coindesk 20 (CD20) é praticamente inalterado, um aumento de apenas 0,2%, enquanto o Bitcoin (BTC) é cerca de 1% maior. O ouro, que chegou a um recorde de US $ 3.700 nesta semana, caiu 0,5%. O índice do dólar americano adicionou menos de 0,2%.
Os mercados de ações mal se moveram também. As ações dos EUA caíram na sessão de ontem, enquanto as ações européias estão aumentando mais. O Índice All-World FTSE avançou menos de 0,1% hoje.
Isso é hoje. Mas por um período mais longo, as criptomoedas ficaram para trás das ações.
Nos últimos 30 dias, o Índice All-World FTSE aumentou 2,78%, enquanto o Coindesk 20 acrescentou 2,6%e o BTC ganhou 1,6%. Os movimentos sugerem cautela mesmo à frente do corte da taxa que aumentaria o apelo dos ativos de risco.
Atualmente, os investidores estão precificando em seis cortes na taxa de juros. Três este ano e três no próximo ano.
“As expectativas do mercado estão posicionadas em uma gama Goldilocks: seis cortes representam um meio termo entre cautela e agressão”, escreveram analistas do QCP Capital em nota.
“Um desvio no gráfico de pontos, no entanto, desafiaria esse equilíbrio, forçando os investidores a recalibrar o risco de condições mais rigorosas do que o esperado ou um Fed lutando para responder efetivamente a um crescimento mais fraco”, acrescentaram os analistas.
O teste real dos mercados será a conferência de imprensa de Powell. É provável que uma mensagem equilibrada apoie ainda mais os ativos de risco, enquanto a hesitação forçaria os investidores a reavaliar.
Apesar da incerteza, a demanda por ETFs de criptografia SPOT permaneceu robusta. Nesta semana, as entradas líquidas para os ETFs do SPOT BTC são de cerca de US $ 550 milhões, enquanto os ETFs do Spot Ether trouxeram quase US $ 300 milhões. Fique alerta!
O que assistir
- Cripto
- Nada agendado.
- Macro
- 17 de setembro, 9:45: Decisão de taxa de juros de referência do Canadá EST. 2,5%, seguido de uma conferência de imprensa.
- 17 de setembro, 14:00: Decisão do Fed sobre as taxas de juros dos EUA, incluindo projeções atualizadas da plotagem de pontos. Husa. 25 bps cortados para 4,00%-4,25%, seguidos por uma conferência de imprensa.
- 17 de setembro, 17:30: Decisão de taxa de juros de referência do Brasil Est. 15%.
- Ganhos (Estimativas baseadas em dados do FactSet)
- Nenhum agendado.
Eventos simbólicos
- Votos e chamadas de governança
- Mantledao está votando em manter o orçamento de 2025-2026 em US $ 52 milhões e 200 milhões de MNT. A votação termina em 18 de setembro.
- 17 de setembro, 6h: DYDX para hospedar uma chamada de analista.
- Desbloqueia
- 17 de setembro: ZKSYNC (ZK) para desbloquear 3,61% de sua oferta circulante no valor de US $ 10,54 milhões.
- Lançamentos de token
- 18 de setembro: Prazo para converter MKR em céu antes que a penalidade de atualização atrasada entre em vigor.
Conferências
- Dia 2 de 2: Cúpula de ativos do mundo real (Nova York)
- 17 de setembro: The Bitcoin Treasuries NYC UNFONFERÊNCIA (Nova York)
- Dia 1 de 3: AIBC 2025 (Tóquio, Japão)
Conversa fiada
Por Oliver Knight
- O Bitcoin (BTC) continua a negociar teimosamente em um alcance apertado, subindo um pouco para US $ 116.000 nas últimas 24 horas, mas não conseguiu criar impulso para uma quebra.
- A Altcoins está capitalizando a falta de volatilidade, com vários picos que levam ao domínio do Bitcoin deslizando para uma baixa de oito meses de 57%, de acordo com os dados do CoinMarketCap.
- A dominância é uma métrica comumente usada para avaliar se o capital está fluindo para o Bitcoin ou mais altcoins especulativas, como parece ser o caso.
- Outro fator otimista para Altcoins é que o RSI de token de criptografia média, uma abreviação para o índice de força relativa, está em 45,47. Isso significa que os altcoins estão se aproximando do território “OverSed”, em oposição a “Overbought”, sugerindo que vários tokens estão preparados para uma extensão da vantagem.
- Vale a pena notar que o domínio do Bitcoin caiu para 33% em 2017 e 40% em 2021, o que significa que o Altcoins ainda tem mais espaço para correr.
- Muito dependerá de como o Bitcoin age se começar a testar o recorde de US $ 124.000. Uma fuga no volume significativo provavelmente levará a uma rotação de capital de volta à maior criptomoeda, à medida que os investidores tentam capitalizar um ciclo potencial, com as personalidades como Eric Trump pedindo US $ 175.000 antes do final do ano.
Posicionamento de derivados
- O BTC Futures Open juram entre os principais locais chegou a US $ 32 bilhões na semana passada.
- Ao mesmo tempo, a base anualizada de três meses começou a se compactar novamente para aproximadamente 6-7% na Binance, OKX e Deribit, deixando o comércio de transporte apenas marginalmente lucrativo.
- Embora o crescimento da OI sugira crescente atividade e envolvimento no mercado, a base do estreitamento indica que a convicção direcional, particularmente no lado otimista, está enfraquecendo, com os comerciantes menos dispostos a pagar um alto prêmio pela exposição futura.
- Os dados de opções também apresentam uma imagem complexa do sentimento do mercado.
- Embora o gráfico de estrutura de termos de termos de volatilidade da BTC mostre uma curva de inclinação ascendente, sugerindo que o mercado espera que a volatilidade a longo prazo seja maior que a curto prazo, outras métricas apontam para uma perspectiva de baixa mais imediata.
- Especificamente, o gráfico de 25 Delta Skew indica que a inclinação é plana ou ligeiramente negativa para opções de curto prazo (1 semana, 1 mês), o que significa que os comerciantes estão pagando um prêmio por chamadas para obter proteção contra declínios.
- Esse sentimento de baixa de curto prazo é diretamente contradito pelo gráfico de volume de put-chamas de 24 horas, que mostra um volume mais alto de chamadas do que as falhas, indicando que nas últimas 24 horas a maioria dos traders de opções estava posicionando para um aumento de preço.
- A taxa de financiamento APRs nos principais locais de troca perpétua começaram recentemente a mostrar alguma retirada com o financiamento anualizado da BTC atualmente em 17%.
- Se a tendência de alta for mantida e seguida por outros locais, as taxas de financiamento sugeririam uma crescente condenação em uma aposta direcional e mais alta nos preços.
Movimentos de mercado
- O BTC caiu 0,22% em relação às 16:00 ET quarta -feira por US $ 116.637,44 (24 horas: +1,01%)
- ETH permanece inalterado em US $ 4.498,24 (24 horas: +0,00%)
- Coindesk 20 caiu 0,58% em 4.272,21 (24 horas: +0,1%)
- Ether CESR A taxa de retirada composta caiu 2 bps a 2,86%
- A taxa de financiamento do BTC é de 0,0077% (8,4589% anualizada) na Binance
- DXY aumentou 0,14% em 96,76
- Os futuros de ouro caíram 0,52% em US $ 3.705,60
- Os futuros de prata caíram 2,14% a US $ 42,00
- Nikkei 225 fechou 0,25% em 44.790,38
- Hang Seng fechou 1,78% em 26.908,39
- O FTSE aumentou 0,20% em 9.213,65
- Euro Stoxx 50 subiu 0,11% em 5.377,98
- DJIA fechou na terça -feira queda de 0,27% em 45.757,90
- S&P 500 fechou 0,13% em 6.606,76
- O NASDAQ Composite fechou inalterado em 22.333,96
- O composto S&P/TSX fechou 0,39% a 29.315.23
- S&P 40 América Latina fechou 0,52% em 2.919,60
- A taxa de tesouraria de 10 anos dos EUA caiu 1 bps a 4,016%
- Os futuros de e-Mini S&P 500 permanecem inalterados em 6.669,00
- Os futuros de E-Mini Nasdaq-100 permanecem inalterados em 24.525,25
- O índice médio industrial e-mini dow Jones permanece inalterado em 46.146,00
Bitcoin Stats
- Domínio do BTC: 58,3% (inalterado)
- Razão éter-bitcoina: 0,0386 (0,15%)
- Hashrate (média móvel de sete dias): 1.021 EH/S
- HashPrice (Spot): US $ 54,43
- Taxas totais: 4,18 BTC / $ 483.499
- CME Futures Open Interesse: 144.220 BTC
- BTC preço em ouro: 31,8 oz.
- BTC vs Gold Market Cap: 8,91%
Análise técnica
- O Bitcoin subiu de US $ 107 mil para US $ 117 mil, agora negociando acima de tudo as principais médias móveis diárias exponenciais.
- Apesar dessa força, o viés mais amplo permanece cauteloso.
- Para que o impulso continue, os Bulls procurarão uma recuperação decisiva do bloco de pedidos diários entre US $ 117 mil e US $ 119 mil, uma área que também se alinha ao bloco de pedidos semanais estabelecido no início de agosto.
Equidades criptográficas
- Coinbase Global (Coin): fechado na terça -feira a US $ 327,91 (+0,27%), -0,52% a US $ 326,19 no pré -mercado
- Círculo (CRCL): Fechado em US $ 134,81 ( +0,57%), +1,07% a US $ 136,25
- Galaxy Digital (GLXY): fechado a US $ 31,83 (+3,44%), -1,35% a $ 31,40
- Bullish (BLSH): fechado a US $ 51,36 (+0,55%), -0,35% a US $ 51,18
- Mara Holdings (Mara): Fechada em US $ 17,53 (+7,94%), -0,34% a US $ 17,47
- Plataformas Riot (Riot): Fechado em US $ 17,52 ( +5,04%), +0,23% a US $ 17,56
- Core Scientific (CORZ): fechado em US $ 16,18 (-0,86%), inalterado no pré-mercado
- CleanSpark (CLSK): fechado a US $ 11,20 (+8,84%), inalterado no pré-mercado
- Coinshares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechado a US $ 39,86 (+2,92%), -1,15% a $ 39,40
- Movimento de Êxodo (Êxodo): fechado a US $ 29,70 (+6,53%), -1,11% a US $ 29,37
Empresas de tesouraria criptográfica
- Estratégia (MSTR): Fechada em US $ 335,09 ( +2,23%), +0,21% a US $ 335,80
- Semler Scientific (SMLR): fechado a US $ 29,11 (+2,54%)
- Sharplink Gaming (SBET): fechado por US $ 16,95 (+0,95%), inalterado no pré-mercado
- UPEXI (UPXI): fechado a US $ 5,82 (-8,06%), +3,09% a $ 6
- Estratégia Lite (LITS): Fechada em US $ 2,69 (-7,56%), +10,43% a US $ 3,07
Fluxos de ETF
ETFs de ponto BTC
- Fluxos líquidos diários: US $ 292,3 milhões
- Fluxos líquidos cumulativos: US $ 57,34 bilhões
- Total de Holdings BTC ~ 1,32 milhão
ETFs ETH de ponto
- Fluxos líquidos diários: -US $ 61,7 milhões
- Fluxos líquidos cumulativos: US $ 13,68 bilhões
- Total de Holdings da ETH ~ 6,61 milhões
Fonte: investidores de Farmide
Enquanto você estava dormindo
- O MetaPlanet configura as subsidiárias dos EUA, compra o nome de domínio Bitcoin.jp (Coindesk): A sexta maior empresa de tesouraria do BTC do mundo formou o Bitcoin Japan para executar plataformas de mídia focadas em bitcoin e renda de metaplantas baseadas nos EUA para gerar receita de produtos financeiros bitcoin.
- 21Shares atinge 50 ETPs de criptografia na Europa com o lançamento de produtos focados em IA e Raydium: 21Shares está introduzindo dois produtos negociados em troca de criptografia (ETPs), um grupo de protocolos de IA descentralizados e uma exposição ao token de Solana, baseada em troca descentralizada rayguio.
- A confiança hexadecimal adiciona custódia e apostas para Steth, do Lido, expandindo o acesso institucional às recompensas do Ethereum (Coindesk): o recurso de estaca de um clique da empresa permite que os clientes acessem as ferramentas de liquidez de recompensas e finanças descentralizadas (DEFI) para a instalação de sua própria infraestrutura.
- Três coisas que a Grã -Bretanha quer da visita de Estado de Trump – além de acordos de negócios (CNBC): o Reino Unido deseja que a visita de Trump para promover o acordo comercial inacabado, enfrente obstáculos como tarifas de aço e alumínio e bloqueio no investimento de Blackrock, Alphabet e Blackstone.
- Watchdog do Reino Unido para renunciar a algumas regras para os provedores de criptografia (Times Financeiros): a FCA diz que adaptará os regulamentos aos riscos únicos da criptografia, comprometendo -se a salvaguardas mais rigorosas em tecnologia e resiliência enquanto exploram se os investidores devem obter proteções de consumidores mais amplas.
Fontecoindesk
