A estréia da NASDAQ da Gemini atraiu tantas ordens que a bolsa teria limitada a receita de US $ 425 milhões. A mudança quebra com a convenção de IPO e mostra uma intensa demanda por listagens de criptografia e uma rara nota de restrição da empresa liderada por Winklevoss.
Resumo
- O IPO da NASDAQ da Gêmeos estava com excesso de inscrições mais de 20 vezes, forçando um capitão duro de US $ 425 milhões.
- Os subscritores principais Goldman Sachs e o Citigroup fecharam o livro de pedidos cedo em meio à demanda esmagadora.
- O preço das ações foi aumentado para US $ 24 a US $ 26, dando à empresa um valor potencial de mercado acima de US $ 3 bilhões.
Em 11 de setembro, a Reuters informou que a próxima oferta pública inicial para a Crypto Exchange Gemini estava com excesso de inscrições por mais de 20 vezes, os principais subscritores de líder Goldman Sachs e Citigroup para fechar o livro de pedidos mais cedo.
Em um movimento altamente não convencional para uma listagem tradicional, os bancos de investimento, ao lado dos fundadores de Gemini Cameron e Tyler Winklevoss, tomaram a decisão estratégica de impor um limite de US $ 425 milhões ao aumento total.
O mecanismo, que sacrifica o capital potencial em favor de reduzir o número de ações vendidas, cria escassez antes da estréia da NASDAQ da empresa na sexta -feira sob o ticker “Gemi”.
Um cálculo de escassez e valor?
De acordo com o relatório da Reuters, com base nos próprios registros da empresa na SEC, a matemática bruta da demanda teria permitido que Gemini arrecadasse aproximadamente US $ 433 milhões sem o limite auto-imposto. Esse número, no entanto, refere -se apenas à venda de ações públicas e não inclui um compromisso adicional de colocação privada separada de US $ 50 milhões do próprio NASDAQ.
O frenesi do investidor gerou um aumento significativo no valor da ação bem antes do sino de abertura. Em resposta ao fluxo esmagador de pedidos, a Gêmeos e seus banqueiros foram forçados a revisar as subidas a faixa de preço das ações propostas. O preço saltou entre US $ 24 e US $ 26, um aumento substancial do intervalo inicial de US $ 17 a US $ 19 apenas alguns dias antes.
Esse nítido ajuste nos preços ilustra a profundidade do apetite do investidor, com a avaliação de Gêmeos subindo rapidamente antes mesmo de seu primeiro dia de negociação. Segundo a Reuters, a avaliação potencial de mercado da empresa pode exceder US $ 3 bilhões no topo da faixa.
Uma vez vistos como discrepantes arriscados, empresas como Gemini agora estão se juntando a uma lista crescente de players de ativos digitais que testam listagens públicas. Apenas um dia antes, a tecnologia Stablecoin emissora levantou com sucesso US $ 787,5 milhões em um IPO unhado.
Essa atividade segue ofertas ampliadas no início deste ano, de pesos pesados do setor, como Ballanish and Circle, pintando uma imagem de um setor atingindo seu passo. Uma mudança regulatória favorável, acelerando a adoção corporativa e as entradas monumentais nos ETFs de bitcoin à vista construíram coletivamente uma onda de legitimidade que as empresas de criptografia agora estão entrando nos mercados públicos.
Fontecrypto.news
