Embora o DeFi seja mais arriscado do que os bancos tradicionais devido a bugs de contratos inteligentes, tentativas de phishing e hacks, nem todas as plataformas bancárias descentralizadas apresentam o mesmo nível de risco.
Na seção anterior, descrevemos a estrutura de avaliação e as métricas que priorizamos ao classificar as melhores opções. Além da nossa metodologia, aqui está o que você deve observar pessoalmente antes de escolher um criptobanco descentralizado e depositar capital.
1. Verificação de auditoria
A primeira coisa a verificar é se os contratos inteligentes do banco foram auditados de forma independente. Plataformas criptográficas respeitáveis publicam relatórios de auditoria de empresas de segurança estabelecidas e mantêm transparência sobre vulnerabilidades passadas.
2. Índices de sobrecolateralização
Plataformas de empréstimos descentralizadas mais seguras exigem que os mutuários depositem mais valor do que pedem emprestado. Este modelo de sobrecolateralização e mecanismos de liquidação claramente definidos reduzem o risco de incumprimento e ajudam a proteger os credores durante condições de mercado voláteis.
3. Seguros ou pools de mitigação de risco
Alguns protocolos mantêm módulos de segurança ou fundos de reserva internos destinados a absorver perdas inesperadas. Eles fornecem uma camada adicional de proteção durante estresse extremo do mercado ou hacks inteligentes de contratos.
4. Governança transparente
Protocolos com propostas visíveis publicamente, registros de votação em cadeia e gestão transparente do tesouro reduzem a incerteza. Estruturas de governação claras facilitam a avaliação de como os parâmetros de risco são ajustados e como as alterações de protocolo são implementadas ao longo do tempo.
5. Profundidade de liquidez
Quanto mais liquidez uma plataforma tiver, mais fácil será pedir emprestado, emprestar, trocar ou sacar fundos. As soluções bancárias com valor total bloqueado (TVL) mais profundo são geralmente mais estáveis porque podem absorver grandes transações e volatilidade do mercado de forma mais suave.
6. Histórico do protocolo durante crises de mercado
O histórico de um protocolo durante mercados em baixa anteriores é um dos indicadores mais fortes de resiliência. As plataformas que mantiveram a solvência e continuaram operando sem problemas durante grandes falhas de criptografia demonstram controles de risco mais fortes e infraestrutura testada de estresse.
7. Riscos da utilização de plataformas bancárias descentralizadas não regulamentadas
As plataformas bancárias descentralizadas normalmente operam sem supervisão governamental ou seguro de depósitos. No entanto, isto não torna automaticamente as plataformas descentralizadas inseguras; significa simplesmente que você está confiando no design de protocolo e na segurança de contratos inteligentes, em vez de garantias legais ou proteções institucionais.
8. Considerações regulatórias e de conformidade
A regulamentação do DeFi permanece obscura e varia de acordo com o país. Alguns governos estão a explorar quadros regulamentares, enquanto outros adoptam uma abordagem mais restritiva. Como tal, embora muitas plataformas descentralizadas não exijam KYC, outras implementam a verificação de identidade para cumprir as leis locais.
Fontecoingape
